Leasing, renting, factoring

LEASING, RENTING Y FACTORING

1- Leasing
Contrato en régimen de arrendamiento financiero con opción de compra pactado en la última cuota.
En la operación de leasing hay 3 elementos:
* Compañía de leasing: entidad que compra el bien para arrendarlo.
* Cliente: arrendatario del bien que puede ejercer la opción de compra.
* Proveedor: fabricante o vendedor que proporciona el biende equipo.

Ventajas:

Ventajas económicas:
Instrumento financiero que gracias a su versatilidad, es un medio muy eficaz para financiar inversiones.
Esta flexibilidad se da a la hora de decidir la forma de pago.
Cuotas:
Crecientes, lineales o decrecientes.
Pueden establecerse periodos de carencia.
El cliente del leasing se ve protegido contra la inflación ya que el coste de laoperación se mantiene constante durante todo el proceso.

Ventajas financieras:
Permite optimizar la gestión del fondo de maniobra y mejorar su rentabilidad.

Ventajas fiscales:
Los intereses se consideran como gasto fiscalmente deducible y también serán deducibles la parte de cuotas satisfechas de amortización de coste de adquisición del bien.

Condiciones del leasing financiero:

Elarrendatario esta obligado a pagar las cuotas durante el periodo de arrendamiento para hacer frente al capital invertido, a los intereses generados, a todos los gastos causados por la operación, al pago de los impuestos y al correspondiente margen de beneficios para la compañía de leasing.
El contrato de leasing es irrevocable, sin embargo, si se desea rescindir el contrato y la sociedad arrendadora lopermite, es posible hacerlo. En caso contrario, el Banco de España obliga a mantenerlo durante un periodo mínimo de dos años.
Si el contrato se cancela antes del mínimo permitido, estos 2 años, hay que abonar a la Agencia Estatal de Administración Tributaria toda la desgravación fiscal obtenida hasta ese momento por dicho bien.
El valor residual que sirve para poder ejercer el valor de compraha de estar por debajo del valor del bien en el mercado en el momento de la compra, suele coincidir con el valor de una de las cuotas.

Forma del contrato de leasing.
Se ha de formalizar y documentar siempre por escrito.
Si son efectuados sobre bienes inmuebles ha de realizarse bajo escritura notarial. La inscripción sirve para salvaguardar los intereses del usuario frente a terceros.
Seestablece la obligatoriedad de que las compañías entreguen a su cliente un ejemplar del documento contractual que formalizan la operación de arrendamiento financiero.
El documento contractual debe recoger explícitamente y con claridad.
1. El tipo de interés nominal que se utilizara para la liquidación de intereses, (TIN).
2. La periodicidad con que se producirán los devengos o cuotas.
3.Las comisiones y gastos repercutibles.
4. Derechos que corresponden a la entidad crediticia en orden a la modificación del tipo de interés o de comisiones o de gastos repercutibles.
5. Derechos del cliente en cuanto a posible reembolso anticipado de la operación.
6. Los demás que deben incluirse en el contrato de acuerdo con la normativa especifica del leasing.

CALCULOSFINANCIEROS DEL LEASING

C0=b 1+ie1-1+ie-nie+Vn(1+ie)-n

Ejemplo
Se adquiere una máquina por valor de 1.000.000 con opción de compra de 100.000 con un ie 15% anual. Duración de 5 años. Calcular la cuota a pagar.
Cuota = 246507.82€

2- Factoring
Es aquel en el cliente cede todos sus créditos al factor a cambio de una remuneración porcentual sobre el importe de los créditos, y éste presta losservicios de investigación, control y cobro de los créditos cedidos asumiendo en determinadas condiciones el riesgo de insolvencia de los deudores pudiendo a petición del cliente efectuar un anticipo sobre el importe de los créditos cedidos a cambio de un interés. El factoring ofrece servicios de naturaleza contable, administrativo, asesoramiento, financiación y garantía. Lo que permite a las...