lincencitura


























1 Una compañía de inversión tiene 2 millones de acciones pendientes tiene activos totales de $40 millones y pasivos totales de $2 millones.
a ¿Cuál es el valor de activo neto por acción?
Es de $39
b Si esta compañía es un fondo de carga, ¿Qué tanto tendría que pagar un inversionista para comprar una acción?
Las acciones de fondo de cargapueden comerciarse con una prima debido a que el fondo proporciona un acceso relativamente barato y en otros países no se encuentra la información fácil para los inversionistas pequeños las comisiones de venta se les conoce como carga. Los fondos cargados imponen comisiones que van del 8.5% en pequeñas cantidades invertidas hasta tan poco como 1% en cantidades de $500,000 o más.




2 Imagineque la compañía inversión de la pregunta anterior es una compañía de inversión limitada. ¿puede usted determinar que tanto tendría que pagar un inversionista para comprar una acción? De ser así ¿cómo? Si no, ¿por qué no?
Los inversionistas que desean comprar fondos cerrados deben pagar una comisión de correduría en el momento de la compra y nuevamente en el momento de la venta.

3 a. ¿Qué es unfondo cargado al retorno?
Es cuando un fondo no carga comisión por sus compras de acciones, todavía pueden cargar una cuota a los inversionistas por vender (redimir) acciones. Pueden cargar una comisión del 4% al 6%. b. ¿Qué es un fondo 12b-1?
Permite que los fondos mutuales usen un arreglo de este tipo paracubrir los costos de venta y mercadeo.


4 ¿Qué es un fideicomiso unitario y en que difiere de un fondo mutual?
Es similar a un fondo cerrado en donde la cantidad de certificados unitarios es fija. Los fideicomisos unitarios invierten con frecuencia en bonos y difieren en varias formas de los fondos mutuales y6 los fondos cerrados que se especializan en la inversión en bonos.


5 ¿En quécostos incurre una compañía de inversión?
El consejero financiero del fondo carga una cuota de consejería. Esta cuota, es uno de los mayores costos de la administración de un fondo, por lo general del 0.4 al 1.5% de los activos promedios del fondo, costos de ventas y costos de mercadeo en el caso de un fondo abierto


6 a. ¿Qué significa un fondo de mercado de dinero?
Invierten en valorespor vencimiento de un año o menos.

a Explique tres tipos de fondos de mercado de dinero.
a) los fondos generales de mercado de dinero: invierten en instrumentos de mercado de dinero que causan impuestos.
b) fondos a corto plazo del gobierno norteamericano: invierten solamente en notas del Tesoro o valores de agencias Gubernamentales de Estados Unidos.
c) fondos municipales a corto plazo:7. ¿Una compañía de inversión proporciona una intermediación de vencimiento?
Si debido a que agrupa los fondos de los participantes en el mercado y los usa para comprar una cartera de valores.
b. ¿Qué funciones económicas proporciona una compañía de inversión?
Intermediación de vencimiento, reducción de riesgo por medio de diversificación, costos menores en la contratación y elprocesamiento de información y un mecanismo de pago.

8. ¿Qué tipos de requisitos de reglamentación tiene que satisfacer una compañía de inversión reglamentada?
Deben proporcionar reportes financieros periódicos, y publicar sus políticas de inversión antes que los inversionistas.
b. ¿Cuál es la principal ventaja de que una compañía obtenga este grado?
Prevenir las operaciones consigo mismo, y otrosejemplos de conflicto de interés como la imposición de cuotas irrazonablemente altas.

9. Nombre tres áreas de operaciones de fondos mutuales que estén sujetas a reglamentación gubernamental.
Investment Company Act of 1940, la SEC y La NASD (National Association of Securities Dealers).

10. Identifique los cambios que propuso el SEC en 1992, para la amortización de acciones de fondos...