nic 17

Clase 10 – Arrendamientos (NIC 17)
Las normas internacionales de contabilidad regulan cuatro tipos de arrendamientos:
Arrendamiento financiero o leasing
Arrendamiento operativo
Venta con arrendamiento financiero posterior o leaseback
Arrendamiento de terrenos y edificios
Arrendamiento financiero o leasing
Un contrato de arrendamiento se define como financiero:
a) Cuando de lascondiciones económicas del contrato se transfieren al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato.
b) En los arrendamientos con opción de compra, cuando no existan dudas razonables de que se va a ejercitar dicha opción.
Aunque no exista opción de compra, se presume, salvo prueba en contrario, la transferencia sustancial de riesgos ybeneficios en los siguientes casos:
1.- Cuando la propiedad del activo se transfiere, o de sus condiciones se deduzca que se va a transferir, al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento.
2.- Cuando el período del alquiler coincida o cubra la mayor parte de la vida económica del activo.
3.- Cuando al inicio del contrato el valor actual de las cantidades a pagar equivale a la prácticatotalidad del valor razonable del activo.
4.- Cuando las características de los activos arrendados hacen que su utilidad quede restringida al arrendatario.
5.- Cuando el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, pero ha de asumir las pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación.
6.- Cuando las pérdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones del valorrazonable del importe residual recaen sobre el arrendatario.
7.- Cuando el arrendatario puede prorrogar el arrendamiento con unos pagos sustancialmente inferiores a los habituales del mercado.
Ejercicio 1. Clasificación de arrendamientos
La sociedad X ha firmado los siguientes contratos de arrendamiento:

Contrato 1:
Bien arrendado : camión
Valor al contado : M$ 63.000
Duración del contrato :36 meses
Importe de cada cuota : M$ 1.900
Contrato 2:
Bien arrendado : Furgón
Valor al contado : M$ 15.000
Duración del contrato : 4 años
Importe de cada cuota : M$ 220
Contrato 3:
Bien arrendado : Vehículo
Valor al contado : M$ 24.000
Duración del contrato : 5 años
Se estipula que al acabar el contrato el arrendador venderá el vehículo y el exceso sobre el importe de M$ 5.000 seentregará al arrendatario, quien en caso contrario indemnizará al arrendador con la diferencia.
Clasificar los contratos de arrendamiento como operativos o financieros. Tipo de descuento aplicable: 6,1678% efectivo anual.
Solución:
Contrato 1. Arrendamiento financiero. Al inicio del contrato el valor actual de las cantidades a pagar equivale a la práctica totalidad del valor razonable del activo.Para ello se calcula primero el tipo de interés mensual i12:
(1 + i12)12 = (1 + i)
i12 = (1 + 0,061678)(1 / 12) – 1= 0,005 = 0,5% mensual.
Una vez calculada la tasa de interés mensual, es posible calcular el valor actual de una serie de pagos de M$ 1.900 mensuales durante 36 meses.
(1 + 0,005)36 - 1
Valor actual = M$ 1900 * -------------------------- = M$ 62.454,93(1 + 0,005)36 * 0,005

Porcentaje = M$ 62.454,93 / 63.000 = 99,13%

Contrato 2. Arrendamiento operativo. Al inicio del contrato el valor actual de las cantidades a pagar no equivale a la práctica totalidad del valor razonable del activo.
(1 + 0,005)48 - 1
Valor actual = M$ 220 * -------------------------- = M$ 9.367,67
(1 + 0,005)48 * 0,005

Porcentaje = M$9.367,67 / 15.000 = 62,45%.

Contrato 3. Arrendamiento financiero, ya que los riesgos y beneficios del activo son del arrendatario que estará interesado en su cuidado para que su precio de venta sea lo más superior posible a la cantidad de M$ 5.000.-

Nota: A las empresas les interesa mucho más que el arrendamiento se califique como operativo que como financiero, ya que éste último supone...