Para Otros

Administración del efectivo
* Se refiere al manejo cotidiano de la tesorería, a cuanto efectivo se debe mantener ocioso para no correr el riesgo de la liquidez
* El beneficio de mantenerefectivo es que brinda algún almacenamiento de liquidez y esto produce cierta utilidad o beneficio marginal
* Teóricamente se debe dar un equilibrio entre los beneficios marginales de tener efectivo ode invertirlo
* El dinero es una materia prima y si se mantiene muy poco disponible, se debe estar liquidando inversiones temporales muy frecuentemente, lo cual tiene un costo, o yendo al bancoa efectuar prestamos por cuantía de los faltantes
* Lo otro que se tiene que manejar es la eficiencia con la cual recauda las cuentas por cobrar y pagar a los proveedores
Mantenimiento de saldoscero en los bancos
* En el manejo de efectivo es importante el concepto de saldo cero
* Se trata de negociar sobregiros automáticos con los bancos, cuya cuantía permite cubrir las necesidadesdiarias de caja de la empresa
* Estos sobregiros negociados deben tener el mismo costo de los créditos ordinarios y disponibilidad garantizada
* Si ellos existen, la utilidad marginal demantener efectivo decrece casi a cero
* La sustentación de esta idea es que de todas formas es un mal negocio mantener saldos ociosos en inversiones temporales
* Se puede pensar que es imposibletrabajar con saldo cero puesto que los bancos exigen depósitos compensatorios a sus servicios, sin embargo, la tendencia es que los bancos cobren por sus servicios y no exijan reciprocidad en cuentacorriente
Mejorando los recaudos y optimizando los desembolsos
* Debemos entender el concepto de floating
* Cuando un deudor efectúa su pago, pasa algún tiempo antes de que la empresaacreedora materialice el ingreso. De este desfase en el tiempo puede aprovecharse o perjudicarse la empresa. Es por eso que el administrador financiero precisa disminuir el tiempo que le toma materializar...