Present_comision_investigadora_La Polar_22_06_2011 2

PRESENTACIÓN
COMISIÓN ECONOMÍA – INVESTIGADORA
LA POLAR

FERNANDO COLOMA
Superintendente de Valores y Seguros
22 de Junio de 2011

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PRINCIPALES FUNCIONES DE LA SVS
LEY ORGÁNICA SVS (1980)
“La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) es una institución autónoma, que se relaciona
con el Gobierno a través del Ministerio de Hacienda y que tiene por objeto la superior
fiscalización de lasactividades y entidades de los mercados de valores y de seguros en Chile”.
Función Normativa: Capacidad que tiene la SVS de efectuar una función reguladora,
mediante la dictación de normas o instrucciones para el mercado y las entidades que lo
integran.
Función Supervisora: Control y vigilancia que realiza la SVS del cumplimiento de las normas
legales, reglamentarias y administrativas por parte de susfiscalizados.
Función de Exigencia de Cumplimiento de La Ley: Facultad de la SVS exigir el cumplimiento
de la ley y del marco regulatorio aplicando sanciones correspondientes, basándose en los
antecedentes emanados de la supervisión y de investigaciones administrativas.
Función de Protección de Inversionistas y Asegurados: Capacidad de la SVS de desarrollar
espacios de atención a inversionistas,asegurados y legítimos interesados, fomentando
instancias de educación e información
Función de Promoción de Mercados Transparente e Informados: Capacidad que posee la
SVS de promover diversas iniciativas destinadas a propiciar mayor transparencia y niveles de
información a fin de contribuir al desarrollo y profundización de los mercados

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ENTIDADES FISCALIZADAS POR SVS
6.823
4.660
22
36

Fuente:SVS

2011
Dotación actual: 296 funcionarios
Presupuesto: $12.417.140.000
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MARCO DE REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DE EMISORES
GOBIERNO CORPORATIVO
AUDITORES EXTERNOS

DIRECTORES

EMISOR DE
VALORES DE
OFERTA PÚBLICA

COMITÉ DE DIRECTORES

EJECUTIVOS

CLASIFICADORAS DE RIESGO

SUPERINTENDENCIA DE VALORES
Y SEGUROS

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MARCO DE REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DE EMISORES
RESPONSABILIDAD PRIMARIA DE GOBIERNOCORPORATIVO:
El primer responsable de la preparación y difusión en forma veraz, suficiente y oportuna de la
información financiera de la sociedad y de los valores ofrecidos es la propia administración del
emisor (ejecutivos, directores y comité de directores).
OBLIGACIÓN DE ENTREGA DE INFORMACIÓN ESENCIAL: Artículo 9. La inscripción en el Registro de
Valores obliga al emisor a divulgar en formaveraz, suficiente y oportuna toda información
esencial respecto de sí mismo, de los valores ofrecidos y de la oferta.

Ley de
Mercado de
Valores 18.045

RESPONSABILIDAD DEL DIRECTORIO: Artículo 10. Las entidades inscritas en el Registro de Valores
quedarán sujetas a esta ley y a sus normas complementarias y deberán proporcionar la
información que establece la ley a la Superintendencia y al públicoen general con la periodicidad,
publicidad y en la forma que la Superintendencia establezca. Las entidades comprendidas en él
deberán divulgar en forma veraz, suficiente y oportuna, todo hecho o información esencial
respecto de ellas mismas y de sus negocios al momento que él ocurra o llegue a su conocimiento.
Será responsabilidad del directorio de cada entidad adoptar una norma interna quecontemple los
procedimientos, mecanismos de control y responsabilidades que aseguren dicha divulgación.
RESPONSABILIDAD PENAL POR ENTREGA DE INFORMACIÓN FALSA A SVS: Artículo 59. Sufrirán las
penas de presidio menor en su grado medio a presidio mayor en su grado mínimo: a) Los que
maliciosamente proporcionaren antecedentes falsos o certificaren hechos falsos a la
Superintendencia, a una bolsa de valoreso al público en general, para los efectos de lo dispuesto
en esta ley.

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MARCO DE REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DE EMISORES
RESPONSABILIDAD PRIMARIA DE GOBIERNO CORPORATIVO:

DEBER DE CUIDADO: Artículo 41. Los directores deberán emplear en el ejercicio de sus funciones
el cuidado y diligencia que los hombres emplean ordinariamente en sus propios negocios y
responderán solidariamente de los...