Ratios

Capital de trabajo neto:
Se define como la diferencia entre los activos corriente y los pasivos a corto plazo, conque cuenta la empresa. Si los activos exceden a los pasivos se dice que la empresatiene un capital neto de trabajo positivo. Por lo general cuanto mayor sea el margen por el que los activos corrientes puedan cubrir las obligaciones a corto plazo (pasivos a corto plazo) de lacompañía, tanto mayor será la capacidad d esta para pagar sus deudas a medida que vencen.
Tal relación resulta del hecho de que el activo corriente es una fuente u origen de influjos de efectivo, en tanto queel pasivo a corto plazo es una fuente de desembolsos de efectivo.
Los desembolsos de efectivo que implican los pasivos a corto plazo son relativamente predecibles. Cuando la Empresa contrae unadeuda, a menudo se sabe cuando vencerá esta.

Activo Corriente – Pasivo Corriente

Ejemplo :

Datos 2010 |
Activo Cte | 298 700 |
Pasivo Cte | 158 100 |

Reemplazando:
298 700-158 100=140 600

Interpretacion:
* El capital de trabajo neto es S/. 140 600.
* El capital de trabajo llamado tambien capital de operacion debe ser lo suficiente para permitir que laemprese desarrolle su actividad con toda normalidad

Inversion en activo no corriente:
Permite determinar si la inversion en activo no corriente (Fijo) ha sido convenientemente financiada , es decir, si no se utilizó pasivo corriente.

Pasivo no Corriente + PatrimonioActivo no Corriente
Ejemplo:

Datos 2010: |
Pasivo no Cte | 300 000 |
Patrimonio | 402 600 |
Activo no Cte |562 000 |

Reemplazando:
300 000+ 402 600562 000=1 .3 Veces


Interpretacion:
* El Financiamiento a largo plazo (Patrimonio + Pasivo no Corriente) a financiado la inversion enactivo no corriente de 1.3 veces, lo cual se puede considerar aceptable.
* Si el resultado fuera menos de 1 , indica que se tomo el dinero del pasivo no corriente.

Periodo promedio de cobro...