Razones Financieras

RAZÓN FINANCIERA

Las razones financieras son simplemente la relación entre dos cuentas afines de las herramientas financieras base (balance general, estado de resultados y flujo de caja) que generan un cociente que se puede expresar como unidad de valor (expresión financiera) o en números de veces (expresión de rotación) o en días meses o años (expresión cronológica) y sirven para analizar laeficiencia en la administración de los diferentes capitales de la empresa y a partir de ese análisis, elaborar un plan de mejoramiento con las respectivas recomendaciones . Las razones financieras se clasifican de acuerdo a la naturaleza de las cuentas que se utilicen para hacer la relación como se verá a continuación.
Las razones financieras se pueden clasificar en cuatro grandes grupos:
1.Razones de liquidez.
2. Razones de endeudamiento.
3. Razones de rentabilidad.
4. Razones de cobertura.
Razón Capital de Trabajo
Determina la cantidad de recursos de fácil conversión en efectivo, que se puede considerar propia y que mediante su rotación se obtiene los ingresos. Este tipo de cifras puede no servir para comparar los resultados con otras empresas, pero es de suma utilidad para elcontrol interno.

KT = Activo Circulante – Pasivo Circulante










Razón Circulante
Indica la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus compromisos a corto plazo, (en número de veces, cuantas veces cubre el activo de fácil conversión en efectivo al pasivo de exigibilidad menor a un año)

Razón Circulante = Activo Circulante / Pasivo Circulante



Interpretación: Entérminos muy generales, un índice de solvencia de 2.0 se considera a veces como aceptable, pero la aceptabilidad de un valor depende del campo industrial en el que opera la empresa. Por ejemplo un índice de 1.0 se podría
considerar aceptable para una empresa de servicios, pero no para una empresa manufacturera. Cuanto más predecibles sean los flujos de efectivo de una empresa, tanto más bajoserá el índice.
La razón de liquidez mide la capacidad de la empresa para pagar en el corto plazo lo que debe (menos de un año).
Razón de liquidez  =  
   Ingresos

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 Costo de Ventas
Interpretación: El resultado debe ser superior a 2 ó 2.5 y con ello demuestra que es más lo que se tiene que lo que se debe. 
La prueba de ácido consiste en el mismo principio que laanterior, sólo que se le restan los inventarios al activo circulante, pues se considera que no siempre se podrán vender de inmediato.
Prueba de ácido  =  
  Activo circulante – inventarios

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   Pasivo a corto plazo
Interpretación: El resultado debe también ser superior a 1.5 y hasta 2, dependiendo de lo fácil que sea vender los productos de losinventarios. (No se acostumbra contabilizar como tales los inventarios de productos perecederos).



Razones de estabilidad.

En el grupo de las razones de estabilidad se indica cómo está operando la empresa desde el punto de vista de las inversiones que se hacen en ella, o sea, si no se está quedando descapitalizada la empresa, o si por el contrario tiene demasiados activos. 

La razón deuda ainversión mide cuanto se debe, comparado con lo invertido por los socios (existen las modalidades de corto y largo plazos).
Deuda a inversión  =  
   Pasivo total

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 Capital contable
Interpretación: El resultado, que preferentemente debe ser menor a uno y hasta inferior a 0.5, dependerá de las políticas de la empresa y del periodo de maduración de los distintosproyectos.
La razón inversión del capital nos indica si se están invirtiendo adecuadamente los recursos en activos fijos.
Inversión de capital  =  
   Activo fijo

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Capital contable
Interpretación: Dependerá del ciclo del proyecto, si los empresarios deben invertir más o menos, pero si puede acercarse a uno, lo que indicaría la casi total reinversión de toda la ganancia...