riesgos de mercado

RIESGO DE MERCADO

Por riesgo de mercado se entiende la probabilidad de incurrir en pérdidas por el mantenimiento de posiciones en los mercados como consecuencia de movimientos adversos envariables financieras - factores de riesgo - que determinan el valor de mercado de dichas posiciones.
Se refiere a la incertidumbre generada por el comportamiento de factores externos a la organización, yapuede ser cambios en las variables macroeconómicas o factores de riesgo tales como:
En los últimos años el riesgo de mercado se ha convertido en el centro de atención tanto de las entidadesfinancieras como de los organismos encargados de su regulación y supervisión. Esto es por un doble motivo:
La creciente desregulación e internacionalización financiera de las economías y el proceso dedesintermediación financiera han originado un aumento del grado de competencia.
El incremento de volatilidad en los factores de riesgo ha hecho necesaria la aparición de nuevos instrumentos financieros yherramientas analíticas que ayuden a gestionar el riesgo.


FACTORES DE RIESGO

Tasas de interés
Tipos de cambio
Inflación
Tasa de crecimiento
Cotizaciones de las acciones
Cotizaciones delas mercancías, entre otros.
Riesgo de base y correlación entre las diversas posiciones y mercados

Tasas de Interés
El riesgo de Tasas de Interés se presenta por la variación del valor demercado de los activos frente a un cambio en las tasas de interés, inferior al efecto causado en los pasivos y esta diferencia no se encuentre compensada por operaciones fuera de balance.
Dicha diferenciadará lugar, cuando existan incompatibilidades importantes entre los plazos* (corto, mediano y largo plazo), periodos de amortización, tipo de tasas de interés (fijo o flotante) y calidad crediticiade los instrumentos.


Riesgo de Tasas de Cambio o Riesgo Cambiario
Establece la exposición de la empresa cuando su valor depende del comportamiento que tengan ciertos tipos de cambio y el valor...