Sistema Financiero Peruano

Perú: Un Sistema Financiero Blindado?
La bancarización en el Perú es tan baja y sus perspectivas de crecimiento económico son tan altas que varios de los bancos más grandes del mundo han estado rondando y visitando a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
El año pasado, Morgan Stanley, uno de los principales otrora bancos de inversión del mundo, puso una oficina aquí.
Ellos novienen a pelear clientes en las calles, pero los bancos chinos, brasileños y europeos que se han sentado a conversar con el superintendente Felipe Tam, sí podrían. La oportunidad es grande, pero la concentración en el sistema financiero peruano no es un obstáculo pequeño.
¿Entrar a crecer a pulso como el HSBC? ¿Comprar una operación existente? Con las cosas como están, pocos querrían vender, pero aese precio sí. Haciendo un análisis más fino de por qué es atractivo el Perú para muchos bancos internacionales tenemos que, según la Asociación de Bancos (Asbanc), el porcentaje de personas que utilizan los servicios que ofrecen las instituciones financieras no supera el 25%, y eso, de acuerdo con el ministro de Economía y Finanzas, Ismael Benavides, representa un potencial de crecimientoinmenso.
Esa proporción es bastante baja si se le compara con el desempeño económico del Perú en los últimos años y en especial si se toman en consideración los resultados financieros récords de los bancos.
En 2010, la economía peruana creció más de 8%, mientras que las utilidades de los bancos, según la SBS, crecieron 15,9%, sumando un total de S/. 3.763 millones. Este año se espera que la economíacrezca al menos 6%. No es difícil sacar cuentas.
Siguen llenos de incertidumbres, debatiéndose a diario entre pronósticos de corto plazo que no se cristalizan, cifras contradictorias, luchando contra las probables recaídas, tapando los huecos y alarmas que aparecen todos los días en buena medida por los crecientes déficits fiscales, no es una casualidad –ni una sorpresa– que los inversionistaspongan sus ojos y dinero en países con economías estables, predecibles y sobre todo boyantes y con grandes perspectivas y la inversión siempre requiere de intermediación financiera.
Además, la demanda por crédito para empresas y personas viene creciendo vertiginosamente pese a que el spread entre tasas activas y pasivas no se ha reducido en la misma proporción. De hecho, ello sigue siendo un puntodébil dentro del marco competitivo peruano.
Así, el costo de un crédito hipotecario en soles –relativamente de bajo riesgo para el banco– oscila en promedio entre 11% y 13%, mientras que un depósito a plazo fijo a un año en los cuatro principales banco (que son los principales otorgadores de créditos) no supera el 1,5%.
Esto último, en opinión del economista de ESAN Miguel Ángel Martin Matos esun problema de concentración y hasta de falta de competencia, lo cual, de plano, es negado por los bancos.
“Hay concentración pero no falta de competencia. Para que haya competencia basta que seamos cuatro grandes y fuertes, así que la pregunta no es si hay concentración, sino si hay poca competencia. Hay una competencia enorme en todos los segmentos en tasa y clientes”, dice el gerente generaldel BCP, Walter Bayly.
A noviembre del año pasado, siempre de acuerdo con cifras oficiales de la SBS, entre los dos primeros bancos (BCP y BBVA) concentran el 57,94% de todos los créditos y entre los cuatro primeros (el Scotiabank y el Interbank, además de los dos primeros mencionados) concentran el 83,59%.
Otro aliciente y fuerte atractivo para los bancos de afuera es la baja morosidad en elsistema financiero peruano (poco menos de 1,6% de todos los créditos directos).
Como se ve, el panorama y la perspectiva para la economía y el sistema financiero son poco menos que espectaculares. En la lista de posibles –y probables– interesados están el Robabank de Holanda, el Banco Gran Colombia (que ya opera en el Perú a través de tres de sus subsidiarias en fideicomiso y leasing), el Banco...