Tarea 1

Cuaderno 2. Primera parte
Determinación de precios forward

A través del desarrollo de esta parte del Cuaderno podrá determinar los precios forward para la resolución de situaciones de valuaciónde los contratos, tanto para la parte compradora como para la parte vendedora, a la vez que reafirmará los conceptos básicos del tema.

Es importante que no deje de realizar las lecturas del librobásico y el estudio de las Notas, ya que son esenciales para encontrar la solución a los problemas aquí planteados.

Instrucciones: Lea con cuidado cada problema planteado y asegúrese de comprender loque se le solicita en cada caso. Realice las operaciones necesarias para determinar los resultados correctos y no olvide interpretar los resultados relevantes en cada caso.

1. Explique cuál es ladiferencia entre el mercado over the counter (no inscrito) y el mercado negociado en bolsa.



2. Explique qué son las cotizaciones de demanda y de oferta de un creador de mercado en el mercadoover the counter. Utilice ejemplos para hacerlo.



3. Algunas veces se ha argumentado que un tipo de cambio a plazo es un factor de predicción objetivo de los tipos de cambio futuros. Señale enqué circunstancias ocurre esto.



4. Determine el tipo de cambio forward para las posturas de compra y venta a un plazo de 65 días utilizando los datos que aparecen en las Tablas 1 y 2. Si lo desea,puede utilizar las Tablas 3 y 4 como guía para ir calculando los datos intermedios hasta llegar al resultado que se pide.



Tabla 1. Estructura de tasas de interés

 
México
Estados UnidosPlazo
Compra
Venta
Compra
Venta
30
4.30
4.36
1.00
1.03
90
4.50
4.54
1.08
1.10

Tabla 2. Tipos de cambio spot

 
México
Estados Unidos
Spot
Compra
Venta
Compra
VentaTcambio
12.2530
12.3530
0.081612
0.080951

Tabla 3. Tasas interpoladas

 
México
Estados Unidos
Plazo
Compra
Venta
Compra
Venta
65
 
 
 
 

Tabla 4. Tipos de cambio forward

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