tema variado

Creación del dinero bancario
Multiplicador bancario
Oferta monetaria

Agregados monetarios y dinero bancario
Agregados monetarios
Cuando se habla de dinero nos referimos normalmente a las monedas y
billetes de curso legal, pero hay otras modalidades que tienen
características más o menos similares: valor, liquidez, medio de pago, etc.
El Banco Central cuando trata de controlar el nivelde liquidez (cantidad de
dinero) en el sistema analiza distintos agregados monetarios en
función de los conceptos incluidos.
Los agregados más utilizados, clasificados de menor a mayor amplitud,
son:
Efectivo en manos del público (Lm): monedas y billetes de curso legal
en manos del público.

M1: efectivo en manos del público + depósitos a la vista en las entidades
de crédito. A la M1 se ledenomina también Oferta Monetaria.

M2: M1 + depósitos de ahorro en entidades de créditos.

M3: M2 + depósitos a plazo y otros pasivos bancarios.

Activos líquidos en manos del público (ALP): M3 + otros
componentes, entre los que destacan las Letras del Tesoro en manos del
público, pagarés de empresas, etc.

Dinero bancario
Las entidades financieras (bancos, cajas y cooperativas)reciben
depósitos de sus clientes en forma de cuentas corrientes (que
denominamos dinero bancario). Estas entidades utilizan estos depósitos
para conceder créditos.
Por ejemplo: un banco recibe un depósito de un cliente de 10.000 euros.
Parte de este dinero lo dejará en caja para atender posibles retiradas de
fondos (supongamos que 1.000 euros) y el resto lo destinará a conceder
créditos (9.000euros).
Parte del importe de estos créditos vuelve a las entidades financieras en
forma de nuevos depósitos bancarios.
Por ejemplo: la empresa que ha recibido el crédito de 9.000 euros lo
utiliza para comprar una maquinaria. El vendedor recibe el dinero de esta
venta y lo ingresa en su cuenta corriente.
El banco con el que trabaja este vendedor tiene un nuevo depósito de
9.000 euros y aligual que en el caso anterior dejará una parte en caja
(por ejemplo, 800 euros) y utilizará el resto (8.200 euros euros) en la
concesión de nuevos créditos.
Vemos que un depósito inicial de 10.000 euros ha puesto en marcha un
mecanismo que ha llevado a que los depósitos sumen ya 19.000 euros
(los 10.000 iniciales y los 9.000 que acabamos de ver). Y el proceso se
sigue repitiendo.
Endefinitiva, la operatoria de las entidades financieras lleva a
multiplicar el valor de los depósitos (crean dinero bancario).
La banca comercial transforma los depósitos en una cantidad mucho
mayor de dinero bancario

¿Cuánto dinero bancario se puede crear?
Para contestar a esta pregunta comenzaremos por definir el concepto de
"encaje bancario":
Las entidades financieras cuando reciben undepósito tienen que dejar un
porcentaje en caja para atender retiradas de efectivo. Este porcentaje es
precisamente el "encaje bancario" o "coeficiente de reservas".
El Banco Central determina dicho porcentaje, es decir, la proporción
de los depósitos del público que las entidades financieras tienen que
guardar en forma de activos líquidos (efectivo en caja o reservas en el
Banco Central) para poderatender las retiradas de efectivo.
El importe total de dinero bancario generado por las entidades financieras
viene determinado por el "Multiplicador del dinero bancario":
Multiplicador del dinero bancario = 1 / Coef. de reserva
Continuamos con el ejemplo:
Supongamos que en el caso que venimos analizando el coeficiente de
reservas es del 10%. Entonces el multiplicador del dinero bancarioserá:
Multiplicador del dinero bancario = 1 / 0,10 = 10
Por tanto, las entidades financieras podrían generar un volumen de dinero
bancario 10 veces superior al de los depósitos que manejan: si el
depósitos inicial es de 10.000 euros, el dinero bancario que se podría
generar es de 100.000 euros.
Este sería el importe potencial máximo de dinero bancario que se podría
generar, lo que no...