tesis de la programacion



Universidad Nacional de San Agustín
Facultad de Ingeniería de Producción y Servicios
Escuela Profesional de Ingeniería Industrial


ASIGNATURA:
ADMINISTRACION FINANCIERA II
TEMA:
"PRACTICA 4 y PRACTICA 5"
Pertenece:
JEFFREY MOSCOSO ROJAS
AÑO
2013-A





CUESTIONARIO
PRACTICA N°4
“Proyeccion de Estados Financieros”
La Empresa aceros Arequipa del Sur S.A nos presenta suBalance General al 31/12/2012
ACTIVO


PASIVO Y PATRIMONIO

Caja y Bancos
600000
Sobregiros Bancarios
500000
Valores negociables
700000
CxP comerciales
2200000
CxC Comerciales
3900000
CxP no comerciales
3500000
Existencias
7200000
Deuda a Largo Plazo
4500000
In Maq y Eq(neto)
15000000
Capital Social
10000000


Resultados acumulados6700000

--------------

________

ToTal Activo
27400000
Total Pasivo y Patrimonio
27400000

El nivel de ventas actuales es de 25000000 y se espera un incremento del 40% para el siguiente año. El Efectivo, Cuentas por cobrar y Existencias se incrementara en 10, 14 y 20 % con respecto al Capital del trabajo .Se planea la adquisición de Activos Fijos por 2750000 soles para el próximo año , lasdepreciaciones ascenderá a 350000
El Pasivo Corriente se incrementara en 20% con respecto a la posición inicial .Se planea analizar la deuda a Largo Plazo en un 22%. El margen de ganancia sobre las ventas es de 15% y se planea pagar dividendos por 750000. La empresa planea la emisión y colección de acciones de 65000 acciones comunes a 15 soles cada una pagando una comisión de 45000 soles
Conesta información prepare el Balance General proyectado para el próximo año. Determine si la empresa tiene excedente de fondos o si requiere financiamiento adicional para sus inversiones
SOLUCIÓN I:
Nivel de ventas actuales: 25000000
Nivel de ventas futuras: 25000000 x 1.40 = 35000000

Efectivo = 10% CT
Cuentas por cobrar = 14% CT
Existencias= 20% CT

CT= Activo corriente -Pasivocorriente
= 124000000- 62000000
=62000000

Efectivo: 600000 + 6200000(10%) = 12200000
Cuentas por cobrar: 3400000 + 6200000(14%) = 4768000
Existencias: 7200000+6200000(20%) = 8440000
Imm, maq y eq : 2750 000.350000+ 15000000 =17400000
Sobregiros Bancario: 500000 x 1.2 = 600000
CxP no comerciales : 3500000 x 1.2 =4200000
CxP comerciales : 2200000 x 1.2 =26400000
amortizar deuda a Largo Plazo : 22% x 4500000 =9900000
margen de ganancia : UN/Ventas = 15%

UN= MG x 0.15
UN= 0.15 x 35000000
UN= 5250000

Resultados acumulados = UN -DIV
= 5250000 - 750000
=4500000
Resultados acumulados= 4500000 + 45000000 = 9000000 diferente a 6700000 + 4500000
Accion = 65000 x15 = 975000
Pago x Emicion = 975000 - 45000 = 93000
Capital Solcialproyectado = 9000000 + 93000 = 9930000 + 1000000= 10930000


ACEROS DE AREQUIPA DEL SUR
BALANCE GENERAL PROYECTADO
al 31 de diciembre del 2013

ACTIVO


PASIVO Y PATRIMONIO

Caja y Bancos
1220000
Sobregiros Bancarios
500000
Valores negociables
700000
CxP comerciales
2640000
CxC Comerciales
4768000
CxP no comerciales
4200000
Existencias
8440000
Deudaa Largo Plazo
3960000
In Maq y Eq(neto)
17400000
Capital Social
10930000


Resultados acumulados
11200000

--------------

________

ToTal Activo
32528000
Total Pasivo y Patrimonio
33430000

FAR= Variacion del activo - DP y Patrimonio
FAR= 32528000- 33430000
FAR= 902000 (SE NECEITA DE FAR 902000)
SOLUCIÓN II:
ACTIVO


PASIVO Y PATRIMONIO

Caja y Bancos600000
Sobregiros Bancarios
500000
Valores negociables
700000
CxP comerciales
1300000
CxC Comerciales
3900000
CxP no comerciales
2600000
Existencias
6300000
Deuda a Largo Plazo
3600000
In Maq y Eq(neto)
11000000
Capital Social
9100000


Resultados acumulados
5400000

--------------

________

ToTal Activo
22500000
Total Pasivo y Patrimonio...