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Legislación comparada sobre las normas
de regulación prudencial emitidas en Bolivia
en cuanto al riesgo crediticio,
frente a los principios del Acuerdo de Basilea*
Pablo Marcelo Cárdenas Benavides**

Resumen
Los Principios Básicos para una Supervisión Bancaria Efectiva, constituyen las
recomendaciones más importantes para la regulación y supervisión prudencial. En
la presenteinvestigación, se establece un diagnóstico de la supervisión y los entes
reguladores en Bolivia. Se estudiaron las normas legales relacionadas con el Sistema
Financiero y las diferentes normas regulatorias sobre supervisión y control de la actividad bancaria. Igualmente, se analizó la aplicación y el grado de cumplimiento de
los Principios Básicos, con el objeto de referenciar los cambios que se hangenerado
en los mercados financieros y las prácticas de supervisión, para fortalecer su buen
funcionamiento en el país objeto de estudio.
Palabras clave: Basilea I, principios básicos, supervisión bancaria efectiva, regulación prudencial, sistema financiero.

Este artículo es el resultado del proyecto de investigación Implementación de los 25 principios básicos para
la supervisión bancariaefectiva, emitidos por el Comité de Supervisión Bancaria del Banco de Pagos
Internacionales (Basilea I), en el marco del convenio celebrado entre la Pontificia Universidad Javeriana Maestría en Derecho Económico y la Federación Latinoamericana de Bancos, FELABAN. Elaborado como
trabajo de grado para obtener el título de Magíster en Derecho Económico y desarrollado entre junio de 2004
y diciembre de2005.  
** Abogado egresado de la Universidad de La Sabana, magíster en Derecho Económico de la Pontificia Universidad
Javeriana, especialista en Derecho Administrativo y Tributario de la Universidad del Rosario, con diplomados
en Derecho Laboral y Arbitraje otorgados por la Pontificia Universidad Javeriana y la Cámara de Comercio de
Bogotá. Socio, gerente y abogado de la Organización Jurídicade Colombia “orjuricol.com”.
*

Rev. maest. derecho econ. Bogotá (Colombia) N° 4: 145-197, enero-diciembre de 2008

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Pablo Marcelo Cárdenas Benavides

Abstract
Basic principles for effective bank supervision are one of the most important recommendations for the sake of sensible regulation and surveillance. In this article we
put forward a diagnosis of the supervisory andregulatory entities in Bolivia. All
legal regulations related to their Financial System plus their regulatory norms for
the supervision of bank activities were examined. Likewise, the implementation of
such basic principles and the level of compliance thereof are analyzed in order to
point out and register the changes that both the financial markets and supervisory
practices have undergone, in orderto strengthen their proper running in the country
under study.
Key words: Basel I, basic principles, effective bank supervision, prudential regulation, financial system.
Sumario: 1. Apreciación macroeconómica del país; 2. Sistema de Regulación
y Supervisión Financiera en Bolivia. Organigrama; 3. Implementación de los
Principios Básicos para una Supervisión Bancaria efectiva en Bolivia, encuanto
al riesgo crediticio; 4. Conclusiones.

1. Apreciación macroeconómica del país
Las características socioeconómicas especiales de Bolivia, entre las que sobresalen los altos niveles de desempleo y subempleo, el aumento de la inflación,1 la
dolarización,2 el deterioro político y los conflictos sociales de los últimos años, han
originado un efecto negativo en su actividad económica,dificultando la ejecución
de nuevos proyectos e inversiones que impiden mejorar las condiciones del sector
productivo.
Bajo este contexto, la situación del sector real y la inestabilidad política y social,
han impactado directamente en el desempeño del sector financiero, en cuanto a la
contracción del volumen de cartera3 originado por la baja demanda de crédito y por
1

En cuanto a la...