Adm Riesgo De Liquidez

Financial Risk Management

“Administración de Riesgo
Liquidez desde la Perspectiva de Gobierno
Corporativo”

Arturo Carvajal Olivera
Socio
Financial Risk Management
Agosto 2011

Objetivos

 Resaltar la importancia del riesgo de liquidez (RL) bajo las
actuales condiciones del mercado y contexto regulatorio.
 Identificar las áreas claves de cambios en la práctica de
administración de riesgo deliquidez (ARL).
 Respuestas de los reguladores frente a la crisis financiera
internacional.
 Desafíos para la administración de riesgo de liquidez.
 Rol del Auditor Interno en la administración de riesgo de
liquidez.

© 2011 KPMG, una sociedad civil panameña y firma de la red de firmas miembro independientes de KPMG, afiliadas a KPMG International
Cooperative (“KPMG International”), una entidadsuiza. Derechos reservados.

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Tópicos

Lecciones Aprendidas

Definición de la Gestión de Riesgo de
Liquidez

Respuestas del Regulador

Desafíos a Cubrir

Rol del Auditor Interno

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Lacrisis financiera enfatizó la importancia de una apropiada
administración de la liquidez.
La administración de riesgo de liquidez es crucial para la administración integral del
riesgo corporativo de un Banco.
Los mercados no permiten errores en la administración de riesgo de liquidez, si no la
reputación del Banco es significativamente dañada. (Ejemplo: Northern Rock).
Sin una estable base de fondeolos modelos de negocios de los Bancos son
vulnerables.
Altos costos de liquidez o acceso limitado a las fuentes de fondeos tiene un efecto
directo en todas las áreas de negocios y en la ganancia de todo el Banco.

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Riesgo de
Crédito

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Administración
Riesgo
Integral

Riesgo de
Mercado

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Riesgo de
Liquidez

Riesgo
Operacional

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Administración Integral de Riesgos

Riesgo de
Mercado

Riesgo de
Liquidez

Riesgo de
Crédito

Riesgo
Operativo

Riesgo
Legal

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Administración Integral de Riesgos

Riesgo de
Mercado

Riesgo de Mercado:
Pérdida potencial por cambios en los factores de
riesgo que inciden sobre la valuación de las
posiciones por operaciones activas, pasivas o
causantes de pasivo contingente, tales como
tasas de interés, tipos de cambio, índices deprecios, entre otros.
Portafolio para Negociar o Trading, efecto por
Valuación.
Riesgo Balance:
Riesgo de deterioro del margen financiero y del
Valor Económico de Activos y Pasivos del
Balance, debido a movimientos adversos de las
tasas de interés.
Portafolio de Balance

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Administración Integral de Riesgos

Riesgo
de
Crédito
Riesg
o de
Merca
do

Riesgo de Crédito
Pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado
o contraparte en las operaciones que efectúan las
instituciones.

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Administración Integral de Riesgos

Riesgo de
Liquidez

Riesgo de Liquidez
Pérdida potencial por la imposibilidad de renovar
pasivos o de contratar otros en condiciones normales
para la institución; por la venta anticipada o forzosa de
activos a descuentos inusuales para hacer frente a
sus...