Calculando Eva
Páginas: 13 (3013 palabras)
Publicado: 6 de julio de 2012
11/06/2012
Análisis de Riesgos
Ms. Carlos Vargas Cárdenas cvargasc@upao.edu.pe
¿Qué es el riesgo?
1
11/06/2012
Marco Conceptual
Riesgo proviene del italiano risico o rischio que, a su vez, tiene origen en el árabe clásico rizq (“lo que depara la providencia”). O del griego rhiza, que hace alusión a los peligros de navegar cerca a un arrecife. El término hace referencia a laproximidad o contingencia de un posible daño.
Riesgo vs. Peligro vs. Condición Riesgosa vs. Amenaza
• El Riesgo: está vinculado a la vulnerabilidad (la posibilidad de daño) • El Peligro: aparece asociado a la factibilidad del perjuicio, daño o pérdida. (la probabilidad de accidente). En otras palabras, el peligro es una causa del riesgo. • Condición riesgosa: aquello que influye en la activacióndel peligro. • La Amenaza: es un dicho o hecho que anticipa un daño.
2
11/06/2012
Un ejemplo clásico…
Condición riesgosa: Techo de Paja Riesgo: Cocina muy cerca a la casa Amenaza: Acto de cocinar todos los días
Peligro: Fuego abierto
Tipos de Riesgo
• • • • • • • • Riesgo laboral. Riesgo biológico. Riesgo financiero. Riesgo crediticio. Riesgo de dinero. Riesgo geológico. Riesgoambiental. Riesgo industrial. • • • • • • • • Riesgo eléctrico. Riesgo Subjetivo. Riesgo Objetivo. Riesgo empresarial. Riesgo quirúrgico. Riesgo de salud. Riesgo de auditoría. Riesgo país, etc.
3
11/06/2012
¿Qué es el Riesgo País?
• Es un índice que intenta medir el grado de riesgo que entraña un país para las inversiones extranjeras. • El riesgo país es la sobretasa que paga un paíspor sus bonos en relación a la tasa que paga el Tesoro de Estados Unidos. • Es decir, es la diferencia que existe entre el rendimiento de un título público emitido por el Perú y un título de características similares emitido por el Tesoro de los Estados Unidos.
¿Cómo estamos actualmente?
4
11/06/2012
Metodología de Euromoney
Factores de Riesgo Ponderación: Indicadores analíticos 50%Desempeño económico Riesgo político Indicadores Crediticios 30% Indicadores de deuda Deuda en default o reprogramada Calificación crediticia Indicadores de mercado 20% Acceso a financiamiento bancario Acceso a financiamiento de corto plazo Descuento por incumplimiento Acceso a mercado de capitales
25% 25% 10% 10% 10% 5% 5% 5% 5%
Clasificación del Riesgo
5
11/06/2012
¿Qué es riesgo?p
Certidumbre
q
Incertidumbre
¿Cuál es la mejor manera de hacer reír a Dios?
6
11/06/2012
Proverbios 16:1
“El hombre propone y Dios dispone”
Su origen …
• Del reconocimiento de la incertidumbre del futuro • Nuestra incapacidad de conocer cuál será el futuro en función de las acciones que tomamos hoy • Implica que una acción en particular puede tener múltiplesresultados alternativos
7
11/06/2012
En un sencillo sentido …
• Toda acción es “riesgosa” • Unas lo son más que otras • Si se juzga que una situación es relativamente riesgosa, tal criterio de riesgo puede ser suficiente impedimento para no llevarla cabo • Aquí es donde el riesgo se transforma en un criterio de decisión • Por tanto, se torna viable el análisis de riesgo
Características delriesgo
• Puede ser objetivo o subjetivo • Riesgo objetivo: Que el resultado sea incierto no se impide que el riesgo de un evento pueda ser cuantificado • La teoría, la experimentación y el sentido común nos ayudan a determinar la objetividad de un riesgo
8
11/06/2012
La posibilidad de que llueva el viernes en la tarde
• ¿Es objetivo o subjetivo? • ¿Qué diría un supercomputador con unmodelo climático? • ¿Qué diría el SENAMHI? • En la medida en que ambos predigan una probabilidad < > 0 y < > 1 entonces, ambos están correctos • Este es el riesgo subjetivo
La mayoría de los riesgos son…
• Subjetivos! • Esto es importante saberlo para montar modelos de cuantificación de riesgo
9
11/06/2012
Una decisión riesgosa requiere de un juicio personal
… aún cuando el...
Análisis de Riesgos
Ms. Carlos Vargas Cárdenas cvargasc@upao.edu.pe
¿Qué es el riesgo?
1
11/06/2012
Marco Conceptual
Riesgo proviene del italiano risico o rischio que, a su vez, tiene origen en el árabe clásico rizq (“lo que depara la providencia”). O del griego rhiza, que hace alusión a los peligros de navegar cerca a un arrecife. El término hace referencia a laproximidad o contingencia de un posible daño.
Riesgo vs. Peligro vs. Condición Riesgosa vs. Amenaza
• El Riesgo: está vinculado a la vulnerabilidad (la posibilidad de daño) • El Peligro: aparece asociado a la factibilidad del perjuicio, daño o pérdida. (la probabilidad de accidente). En otras palabras, el peligro es una causa del riesgo. • Condición riesgosa: aquello que influye en la activacióndel peligro. • La Amenaza: es un dicho o hecho que anticipa un daño.
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11/06/2012
Un ejemplo clásico…
Condición riesgosa: Techo de Paja Riesgo: Cocina muy cerca a la casa Amenaza: Acto de cocinar todos los días
Peligro: Fuego abierto
Tipos de Riesgo
• • • • • • • • Riesgo laboral. Riesgo biológico. Riesgo financiero. Riesgo crediticio. Riesgo de dinero. Riesgo geológico. Riesgoambiental. Riesgo industrial. • • • • • • • • Riesgo eléctrico. Riesgo Subjetivo. Riesgo Objetivo. Riesgo empresarial. Riesgo quirúrgico. Riesgo de salud. Riesgo de auditoría. Riesgo país, etc.
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11/06/2012
¿Qué es el Riesgo País?
• Es un índice que intenta medir el grado de riesgo que entraña un país para las inversiones extranjeras. • El riesgo país es la sobretasa que paga un paíspor sus bonos en relación a la tasa que paga el Tesoro de Estados Unidos. • Es decir, es la diferencia que existe entre el rendimiento de un título público emitido por el Perú y un título de características similares emitido por el Tesoro de los Estados Unidos.
¿Cómo estamos actualmente?
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11/06/2012
Metodología de Euromoney
Factores de Riesgo Ponderación: Indicadores analíticos 50%Desempeño económico Riesgo político Indicadores Crediticios 30% Indicadores de deuda Deuda en default o reprogramada Calificación crediticia Indicadores de mercado 20% Acceso a financiamiento bancario Acceso a financiamiento de corto plazo Descuento por incumplimiento Acceso a mercado de capitales
25% 25% 10% 10% 10% 5% 5% 5% 5%
Clasificación del Riesgo
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11/06/2012
¿Qué es riesgo?p
Certidumbre
q
Incertidumbre
¿Cuál es la mejor manera de hacer reír a Dios?
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11/06/2012
Proverbios 16:1
“El hombre propone y Dios dispone”
Su origen …
• Del reconocimiento de la incertidumbre del futuro • Nuestra incapacidad de conocer cuál será el futuro en función de las acciones que tomamos hoy • Implica que una acción en particular puede tener múltiplesresultados alternativos
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11/06/2012
En un sencillo sentido …
• Toda acción es “riesgosa” • Unas lo son más que otras • Si se juzga que una situación es relativamente riesgosa, tal criterio de riesgo puede ser suficiente impedimento para no llevarla cabo • Aquí es donde el riesgo se transforma en un criterio de decisión • Por tanto, se torna viable el análisis de riesgo
Características delriesgo
• Puede ser objetivo o subjetivo • Riesgo objetivo: Que el resultado sea incierto no se impide que el riesgo de un evento pueda ser cuantificado • La teoría, la experimentación y el sentido común nos ayudan a determinar la objetividad de un riesgo
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11/06/2012
La posibilidad de que llueva el viernes en la tarde
• ¿Es objetivo o subjetivo? • ¿Qué diría un supercomputador con unmodelo climático? • ¿Qué diría el SENAMHI? • En la medida en que ambos predigan una probabilidad < > 0 y < > 1 entonces, ambos están correctos • Este es el riesgo subjetivo
La mayoría de los riesgos son…
• Subjetivos! • Esto es importante saberlo para montar modelos de cuantificación de riesgo
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11/06/2012
Una decisión riesgosa requiere de un juicio personal
… aún cuando el...
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