Flujo de caja con RISK SIMULATOR EXCEL

SIMULACIÓN PARA EL FLUJO DE CAJA – RISK SIMULATOR - EXCEL

Supuesto suministrado para el análisis:
A. Estudiantes beneficiarios mínimo 50 máximo 100. Cada una pagara por el curso la
suma de entre $300.000 y $500.000.
B. Pago del tutor. $3.500.000 al mes sin prestaciones. El curso durara 3 meses.
C. Pago del hosting. Aunque gnomio no lo cobra se asume un costo de $2.000.000 al
mes.
D.Obligaciones contingentes equivalentes a $8.500.000
E. Con esto en mente simulando el número de matriculados y el valor a pagar y
utilizando la distribución de probabilidad triangular dentro del programa Risk
Simulator es necesario contestar las preguntas planteadas:

DESARROLLO:
Luego de hacer la descarga e instalación del programa Risk Simulator, se reflejó en archivo
de Excel la informaciónsuministrada, haciendo el planteamiento de la situación como
preparación previa para usar el Risk Simulator:
Minimo

Número de Estudiantes
Costo Curso

$

76
400,000

Máximo
50
100
$ 300,000.00 $ 500,000.00

Subtotal Ingresos $ 30,400,000
Tutor Trimestre Con
Prestaciones
Hosting trimestre
Contingencias

$
$
$

16,065,000
6,000,000
8,500,000

Subtotal Costos $30,565,000
FLUJO DE CAJA $

(165,000)

Para comenzar a determinar la cantidad de estudiantes se busca un valor medio entre el
mínimo de 50 y el máximo de 100 estudiantes por curso y de igual modo se hace con el
valor del curso, el cual tiene como restricciones de valor mínimo $300.000 y máximo
$500.000. Se estableció la media para el costo que es $400.000 y con este valor en Excel
se buscó unvalor medio para la cantidad de estudiantes mínima necesaria para no tener

pérdida y hacer el proyecto llegar a un punto de equilibrio. Con esto en mente y haciendo
tanteo se determinó la cifra de 77 estudiantes, ya que 76 arroja un flujo de caja negativo y
en 77 ya arroja una ganancia como se ve en el siguiente cálculo:
Minimo

Número de Estudiantes
Costo Curso

$

76
400,000Máximo
50
100
$ 300,000.00 $ 500,000.00

Subtotal Ingresos $ 30,400,000
Tutor Trimestre Con
Prestaciones
Hosting trimestre
Contingencias

$
$
$

16,065,000
6,000,000
8,500,000

Subtotal Costos $ 30,565,000
FLUJO DE CAJA $

(165,000)
Minimo

Número de Estudiantes
Costo Curso

$

77
400,000

Máximo
50
100
$ 300,000.00 $ 500,000.00

Subtotal Ingresos $ 30,800,000Tutor Trimestre Con
Prestaciones
Hosting trimestre
Contingencias

$
$
$

16,065,000
6,000,000
8,500,000

Subtotal Costos $ 30,565,000
FLUJO DE CAJA $

235,000

Es hora de usar el Risk Simulator. Primero definimos el perfil haciendo click al botón Nuevo
Perfil:

En la ventana que se despliega, asignamos Nombre del Perfil, para este caso “Simulación
Para Curso”, el Número depruebas o iteraciones por ciclo, en este caso vamos a usar
4.000, y se dejan activas las correlaciones pulsando Ok.

Ahora asignamos los supuestos de entrada tanto para cantidad de alumnos, como para el
valor del curso. Para ello nos ubicamos en Excel en la celda que contiene el número de
alumnos e inmediatamente seleccionamos el botón Supuesto de Entrada.

En la ventana que se despliega,seleccionamos la opción de Distribución Triangular, la cual
permite el ingreso de valor máximo y Mínimo. En la casilla Mínimo, editamos y colocamos
el cursor sobre la celda de Excel que contiene el mínimo de estudiantes y lo propio
hacemos con la calilla Máximo y su respectiva celda de Excel.

Ubicamos el cursor en la celda de Excel que contiene el valor del curso y repetimos el
procedimiento,asignando máximo y mínimo respectivos:

Ahora se determina e Pronóstico de salida, para lo cual se selecciona el botón de su
nombre en el menú:

En la ventana que se despliega se define el nivel de confianza esperado, que para este
caso es del 95% con un 2% de margen de error.

Para verificar que tanto los supuestos de entrada, como el pronóstico de salida estén
debidamente definidos...