Funciones financieras

Funciones Financieras Adicionales para Microsoft Excel®
Desarrollado por Luciano Machain, Master en Finanzas Universidad Nacional de Rosario, Argentina 11 de Octubre de 2005 •

Instrucciones de instalación: 1. Ubique el archivo “funciones financieras.xla” en el directorio deseado. 2. Abra Microsoft Excel, seleccione el menú “Herramientas” y luego “Complementos…”:

3. Presione el botón“Examinar…” y a continuación busque y seleccione el archivo “funciones financieras.xla”.

4. Presione el botón “Aceptar” y las funciones adicionales quedarán instaladas. •

Funciones disponibles:

A continuación se explican las funciones financieras adicionales, comúnmente utilizadas en el ámbito de las finanzas de empresas, que agrega este complemento de Excel:

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VPN: Calcula el ValorPresente Neto de una serie de flujos de fondos periódica a partir de una tasa de descuento según la siguiente ecuación: VPN = ∑ Sintaxis: VPN( tasa ; flujos ) Donde: • tasa: es la tasa de descuento aplicable para un período. • flujos: representa el rango de celdas que contienen los flujos de fondos. Ejemplo:

(flujo de fondos ) j (1 + tasa ) j j =0
n

VPNK: Calcula el Valor Presente Neto de unaserie de flujos de fondos periódica considerando deferentes tasas de descuento para cada período según la siguiente ecuación:
VPNK = (flujo de fondos )0 + ∑
j =1 n

(flujo de fondos ) j

∏ (1 + tasa )
k k =1

j

Sintaxis: VPNK( tasas ; flujos ) Donde: • tasas: representa el rango de celdas que contienen las tasas de descuento aplicables para cada período comenzando por el período 1. •flujos: representa el rango de celdas que contienen los flujos de fondos.

-2-

Ejemplo:

VPNNOPER: Calcula el Valor Presente Neto de una serie de flujos de fondos no necesariamente periódica a partir de una tasa de descuento según la siguiente ecuación:
VPNNOPER = ∑
j =0 n

(flujo de fondos ) j (1 + tasa )⎜⎜⎝
⎛ f j − f0 ⎞ ⎟ 365 ⎟ ⎠

Donde: • fj: representa la fecha correspondiente alflujo de fondos del período j. • f0 : representa la fecha correspondiente al flujo de fondos del período 0. Esta función es similar a la función VNA.NO.PER de Excel. Sintaxis: VPNNOPER( tasa ; flujos ; fechas) Donde: • tasa: es la tasa de descuento aplicable para un año. • flujos: representa el rango de celdas que contienen los flujos de fondos. • fechas: representa el rango de celdas quecontienen las fechas de ocurrencia de los flujos de fondos. Ejemplo:

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VPNNOPERK: Calcula el Valor Presente Neto de una serie de flujos de fondos no necesariamente periódica considerando una tasa de descuento para cada período según la siguiente ecuación:
VPNNOPERK = (flujo de fondos )0 + ∑
j =1 n

(flujo de fondos ) j
⎡ ∏ ⎢(1 + tasa ) ⎣
j k =1 ⎛ f k − f k −1 ⎞ ⎜ ⎟ 365 ⎠ k ⎝

⎤ ⎥ ⎦Donde: • fk: representa la fecha correspondiente al flujo de fondos del período k. • f0 : representa la fecha correspondiente al flujo de fondos del período 0. Sintaxis: VPNNOPERK( tasas ; flujos ; fechas) Donde: • tasas: representa el rango de celdas que contienen las tasas anuales de descuento aplicables para cada período comenzando por el período 1. • flujos: representa el rango de celdas quecontienen los flujos de fondos. • fechas: representa el rango de celdas que contienen las fechas de ocurrencia de los flujos de fondos. Ejemplo:

VP: Calcula el Valor Presente de una serie de flujos de fondos periódica a partir de una tasa de descuento según la siguiente ecuación: VP = ∑

(flujo de fondos ) j (1 + tasa ) j j =1
n

Esta función es similar a la función VNA de Excel, peroaplicando una nomenclatura acorde a la literatura financiera.

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Sintaxis: VP( tasa ; flujos ) Donde: • tasa: es la tasa de descuento aplicable para un período. • flujos: representa el rango de celdas que contienen los flujos de fondos. Ejemplo:

VPK: Calcula el Valor Presente de una serie de flujos de fondos periódica considerando deferentes tasas de descuento para cada período según la...