La America

Las dificultades de las pymes para acceder al crédito en América Latina.


La segmentación de los mercados de crédito con una discriminación negativa hacia las pymes es un fenómeno que se manifiesta en todas las economías de la región. Sin embargo, se advierten diferencias entre los países en cuanto a la magnitud del problema y a las causas que entorpecen el acceso al financiamiento delas empresas de menor tamaño.

En Argentina, la participación de las pymes en el stock de créditos al sector privado es
cercana al 20%, manteniéndose con poca variación relativa en los últimos cuatro años (2008-2010).
En Brasil, considerando las estimaciones realizadas a partir de entrevistas con cinco bancos privados (Morais, 2006), las firmas micro y pequeñas participan con el 13%; entanto, en promedio, incluyendo también los bancos públicos, este valor no llega al 20%.
En Bolivia, solo el 14% de las micro y pequeñas empresas accedió a un crédito en el primer trimestre de 2010 (INE, 2011).
En México, el acceso es todavía menor, aunque no se dispone de datos comparables. Según Lecuona (2009), “sólo el 19% de la cartera empresarial de los bancos comerciales se destinaa financiar sujetos de crédito distintos de los 300 mayores deudores de cada banco”; Pavón (2010) indica que la participación de las pymes en el financiamiento directo a empresas y personas con actividad empresarial fue de 14,39% en 2007 y que este porcentaje se redujo en casi dos puntos al año siguiente.

Para El Salvador, Chorro (2010) presenta una estimación según tramo de deuda
quemuestra una disminución de la participación de las pymes del 44,9% al 35,1% entre 2004 y 2009.
Más allá del porcentaje de participación, se observa una tendencia a la reducción del crédito dirigido a pymes en los últimos años.

Con respecto a la coyuntura reciente, cabe señalar que los efectos de la crisis internacional han acentuado los problemas de acceso al crédito en algunos paísesAl analizar las causas por las cuales las pymes no recurren al crédito bancario se encuentran semejanzas entre los países de la región, aunque el peso de estas difiere según los casos. Las principales razones encontradas son las altas tasas de interés, la falta de garantías, los trámites burocráticos y la disponibilidad de recursos propios.
En Brasil, Bolivia, Costa Rica, Panamá, ElSalvador y México, las altas tasas de interés y la insuficiencia de garantías son los factores que más influyen en el uso de fuentes alternativas al crédito bancario para el financiamiento de las pymes. En El Salvador y en México, los bancos exigen elevados niveles de coberturas, que promedian el 150% y 200%, respectivamente. En Brasil, las trabas burocráticas también han sido un elementodeterminante para que las pymes no recurran al crédito bancario (Chorro, 2010; Pavón, 2010; SEBRAE, 2009).

En Argentina, según encuestas del Mapa PyME, la principal razón por la cual las empresas no pidieron crédito bancario fue la disponibilidad de recursos propios, seguida por las altas tasas de interés.
En Chile, las pymes argumentan tener problemas para disponer de recursos bancarios;lo que atribuyen esencialmente a los altos costos y a la falta de garantías.





En síntesis, los países de la región presentan un cuadro caracterizado por un bajo grado de utilización de recursos bancarios por parte de las empresas de menor tamaño. Esto se verifica por la escasa participación de estas firmas en el stock de créditos al sector privado así como por el amplio uso definanciamiento de proveedores y recursos propios, tanto para inversión como para capital circulante. Las razones predominantes que explican la baja solicitud de créditos bancarios son la insuficiencia de garantías y las altas tasas de interés, aunque también inciden en este comportamiento, la disponibilidad de recursos propios y las dificultades asociadas a los trámites burocráticos....