TASA INTERNA DE RETORNO





INDICE


PROLOGO 1
JUSTIFICACION 2
OBJETIVO GENERAL Y ESPECIFICO .3
 INTRODUCCION 4
 TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 5-6
 OPERATORIA / VENTAJAS Y DESVENTAJAS 7
 CRITERIO DE ACEPTACION Y RECHAZO/ FORMULA DE CALCULO………………………………8 MARCO TEORICO 9
CARACTERISTICA DE LA TIR 10
TIPO DE TIR 11
EJERCICIOS……………………………………………………………………………………………………………………………12-13
METODO DEINTERPOLACION DE LA TIR………………………………………………………………………14
EJERCICIOS DE EVALUACION DE PROYECTOS INDIVIDUALES……………………………….. 15-16
EJERCICIO DE PROYECTOS INDIVIDUALES CON REINVERSION………………………17-18-19
LA TIR COMO COSTO DE CREDITO………………………………………………………………………………………………….21
TIR POR METODO CAUE 23
TIR APLICADA EN EXCEL………………………………………………………………………………………………27
CONCLUSION 32
RECOMENDACION 33
BIBLIOGRAFÍA 34PROLOGO
El libro «MATEMATICAS FINANCIERAS PARA TOMA DE DECISIONES EMPRESARIALES», es un compendio sobre temas fundamentales del campo de las finanzas, necesario para entender el mundo de los negocios. Con este propósito utilizo un lenguaje claro, sencillo, práctico, rico en conceptos, con una amplia gama de casos resueltos con el método conceptual-aplicativo y funciones financieras de Excel. Esuna edición digital mejorada y corregida de la edición impresa.
Dirigido a estudiantes, profesores y profesionales de administración, contabilidad, economía, banca y finanzas, tecnología financiera y otras actividades de carácter comercial; asimismo, a los pequeños y micro empresarios y a todos aquellos que tengan la inquietud de aprender.
La simulación tiene notables ventajas sobre el análisis desensibilidad. En primer lugar, porque no se contemplan dos, tres o pocos más escenarios sino un gran número de ellos. En segundo lugar, cada uno de estos escenarios queda ponderado por la probabilidad de que ocurra, cosa que no sucede en el análisis de sensibilidad. Y, por último, en el análisis de sensibilidad se hacen variar una a una las variables, Ceteris Paribus, es decir, suponiendo quetodo lo demás sigue igual pero la realidad no es así; al tiempo que cambia una variable, pueden cambiar todas las demás y ésta es precisamente la base de la simulación, en la que se hacen cambiar todas las variables al mismo tiempo, teniendo en cuenta en cada una de ellas la distribución de la probabilidad de que tomen uno y otro valor. Introducidas en el programa de simulación las distribuciones deprobabilidad elegidas para cada variable, el ordenador hará cientos o miles de pases sobre las variables y en cada uno de ellos tomará en forma aleatoria, uno de los valores que pueden darse, calculando todos los valores resultantes en la magnitud elegida para la toma de decisión -valor actual neto, tasa interna de rentabilidad, etc.- acompañados de la frecuencia con que cada uno de estos valoresse ha dado, dentro de los cientos o miles de pruebas realizadas. Tomando las frecuencias por probabilidad de ocurrencia, estaremos en condiciones de tomar la decisión, de acuerdo, desde luego, con nuestra disposición a aceptar más o menos probabilidad de que los eventos desfavorables se produzcan. Es decir, de acuerdo con nuestra personal aversión o propensión al riesgo. Esta última subjetividadintroduce, en el análisis de proyectos de inversión




JUSTIFICACIÓN

En el caso de la TIR la única forma de que funcione es que se compare contra la tasa que se puede obtener metiendo esa lana que vas a invertir en el proyecto en el banco (tasa garantizada y segura); solo si el TIR es más alta que la tasa normal bancaria, no la que emiten en sus páginas, sino la que realmente te pagan,entonces el proyecto es rentable; mientras mas grande es la diferencia de las tasas más ganas.
El punto es que estos dos conceptos deben quedarnos perfectamente claros al ir con los inversionistas a explicar el proyecto y solicitar los recursos. Los recursos que se asignan a desarrollar proyectos son finitos estés en la institución que estés, es por ello que mientras más claro quede cual es...