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ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

CLASICOS Y DERIVADOS

NIC 32. NIC 39. NIIF 7. NIIF 9

Oscar O Manzano

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ALCANCE: Reconocimiento y medición de los Activos
financieros. (NIIF 9) y de Pasivos Financieros (NIC 39)
Instrumento financiero: Es un contrato que da lugar a un
AF en una entidad y a un PF o IP en otra.

Definición Activo Financiero NIC 32

Oscar O Manzano

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Un activo financiero escualquier activo que sea:
(a) efectivo;
(b) un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(c) un derecho contractual:
(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros
con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente
favorables para la entidad; o
.

Oscar O Manzano

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(d) un contrato que será o podrá ser liquidadoutilizando
instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad
está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable
de sus instrumentos de patrimonio propios, o
(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado
mediante una forma distinta al intercambio de un importe
fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por unacantidad
fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad

Oscar O Manzano

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Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
(a) una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra
entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con otra entidad, en condiciones que sean
potencialmente desfavorables para la entidad; oOscar O Manzano

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(b) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando
instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad
estuviese o pudiese estar obligada a entregar una cantidad
variable de los instrumentos de patrimonio propio; o
(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado
mediante una forma distinta alintercambio de un importe
fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad
fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad

Oscar O Manzano

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Ejemplo
AF:

PF

Efectivo
Cuentas por cobrar
Inversiones en acciones
Inversiones en títulos públicos.
Derivados.

Proveedores
Debentures
Doc a pagar
Derivados

Oscar O Manzano

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Derivado: Instrumento financiero cuyo valor fluctuasegún el cambio de las variables subyacentes (de las
que deriva) por ejemplo precio de un producto, tipo de
cambio de moneda extranjera o tasa de interes
Tipos de derivados:

Contratos de futuros
Contratos a termino
Opciones
Contrato de intercambio (swaps)

Ejemplos

Compro una opcion para comprar acciones de YPF en
diciembre a $ 350 para lo cual pago $ 5.

Una empresa que tiene una deuda en dolarescuando
el dólar cotiza a $ 8 celebro un contrato para comprar
dolares a fin de año a $ 10.

Una empresa compra 1000 tn de maiz a ser
entregadas y pagadas en Septiembre a $ 2.000

Ejemplo Reconocimiento Activo o Pasivo Financiero
La entidad A posee acciones preferentes en la entidad B.
Las acciones preferentes le otorgan el derecho a la
entidad A de obtener dividendos, pero no el derecho de
voto.Oscar O Manzano

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Solución
Perspectiva de la entidad A: El activo financiero está dentro
del alcance de la NIIF 9. Las acciones preferentes pueden
ser instrumentos de patrimonio o pasivos financieros de la
entidad B, según sus términos y condiciones. De cualquier
manera, desde la perspectiva del tenedor (es decir, la
perspectiva de la entidad A), las acciones preferentes en la
entidad B son unactivo financiero, ya que la inversión se
ajustará a la parte (b) o (c)(i) de la definición de activo
financiero.
Perspectiva de la entidad B: las acciones preferentes pueden
ser instrumentos de patrimonio o pasivos financieros de la
entidad B (según los términos de emisión de las acciones)
Oscar O Manzano

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Ejemplo Reconocimiento Activo o Pasivo Financiero
Una entidad (el comprador)...