4 obseciones

TALLER DE FINANZAS INTERNACIONALES

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINITRATIVAS ECONOMICAS Y CONTABLES
ADMINISTRACION DE EMPRESAS
FACATATIVÁ - CUNDINAMARCA
2014
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo, contiene toda la temática acerca de las alternativas de riesgo cambiario, para ciertos escenarios, desde el punto de referencia del importador y el exportador. Estas alternativas, pueden ser a largo ycorto plazo, donde las organizaciones que aplican corto plazo como es el caso, lo realizan para poder garantizar las operaciones corrientes o de liquidez, ya que el entorno económico, puede presentar diversas fluctuaciones en este periodo de tiempo. El desarrollo de las diversas alternativas, tiene presente los análisis de cada una de las variables dispuestas, y de esta manera poder elegir unaalternativa eficiente para cada caso, donde se incurra en el menor riesgo y la mayor utilidad para las partes.
OBJETIVOS
OBJETIVOS
Identificar las diferentes alternativas de riesgo cambiario, para el importador y el exportador.
Aplicar las alternativas de financiación.
Analizar cuál de las alternativas de financiación, es la más conveniente para el exportador.
Aplicar la cobertura forward, parala identificación de un mercado futuro.
Describir y evaluar los diferentes tipos de riesgos financieros existentes para cada caso.
Conocer los costos y gastos efectuados por cada una de las partes.
ALTERNATIVAS FINANCIERAS
CCR: EXPORTADOR
DISA: IMPORTADOR
NEGOCIAR: US 36000 (CÉDULA=1032457095 LINE YUDETH AMORTEGUI TOLE)
Prime rate 3.25% mensual, trimestral, semestral y anualFINANCIACIÓN AL IMPORTADOR
CARTA DE CRÉDITO CONFIRMADA POR ACEPTACIÓN
Carta de crédito a favor de CCR, confirmada y pagadera.
Aceptación 90 días a partir de la fecha de embarque.
Financiación con un banco de panamá equivalente al prime rate +2
Costo por comisión de apertura de carta de crédito en panamá 1% flat.
Comisión de aceptación por mes del 0.2% o fracción.
La comisión deconfirmación del Banco de Colombia sería cancelada por CCR
Prime rate: 3.25% + 2 %: 5,25%
Tiempo: 90 días
Comisión de apertura: 1%
Comisión de aceptación: 0,2%
36000*0,75= 270 USD STAND-BY a cargo de CCR
36000*5.25%= 1.890 USD
36000*1%= 360 USD
36000*0.2%= 72 USD
COSTO= 1890+360+72= 2322 USD
DISA DEBE ASUMIR 2.322 USD
CARTA DE CRÉDITO “STAND-BY”
CartaStand-by favor de CCR de exportación por 1 año.
Comisión de 0.25% por mes o fracción.
0.25% *3= 0.75%
36000*0.75%= 270 USD
Costo que debe pagar CCR 270 USD
FINANCIACIÓN DEL EXPRTADOR (CRÉDITO PRVEEDOR)
CUENTA ABIERTA
90 días plazo a partir de la fecha de embarque.
2672715254000Alto retorno sobre inversión Alto riesgo
36000*1= 36000
Costo definanciación lo asume CCR con el valor total de la negociación 36000 USD
COBRANZA DOCUMENTARIA
Letra de cambo por valor exportado
47967903365500Plazo de 180 días a partir de la fecha de conocimiento de embarque 6 meses
0,5% comisión de cobranza, debe ser cobrado por el Banco en Panamá (Importado)
0,5% comisión de cobranza al exportador
3,25% prime rate = 180 días
36000*0.5=180 USD
VF=VP (1+I)n
VF=36000 (1+0.0325)6
=36000 (1.0325)6
=36000(1.2115)
= 43614 USD
Interés= 43614-36000= 7614 USD
Costo por DISA= 180+7614=7794 USD
Costo que asume CCR= 36000*0.5: 180 USD

AVAL BANCARIO
CCR condicionaría la financiación a DISA la emisión de una letra de cambio o pagaré debidamente avalado por un banco de primer orden enpanamá “Deudor solidario”.
Deudor solidario cobraría a DISA una comisión del 0,25% por mes o fracción del plazo cubierto.
0,25%*3=0.75%
36000*0.75%= 270 USD
El costo de la financiación de Aval bancario para DISA por concepto de comisión en los 90 días es 270 USD
FINANCIACIÓN BANCARIA
COMPRA DE CARTERA
Cupo de crédito en dólares, comprando con descuentos
Tasa de interés aplicada sería de...