administracion de empresas

INFORME DE INVESTIGACION:
EL MERCADO DE LAS TARJETAS
DE PAGO (CREDITO Y DEBITO)
EN HONDURAS
RECOMENDACIONES DE
POLÍTICA PÚBLICA

Marzo, 2008

INDICE
INTRODUCCIÓN .................................................................................................................... 3
I.
ANTECEDENTES.......................................................................................................... 4
II.
ASPECTOS RELEVANTES DE ENTREVISTAS A BANCOS EMISORES Y/O ADQUIRENTES Y
COMERCIOS AFILIADOS................................................................................................ 5
III. FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE TARJETAS DE PAGO ................................................ 6
IV. MARCO LEGAL............................................................................................................ 7
V.
DEFINICIÓN DEL MERCADO RELEVANTE ........................................................................ 8
VI. ANÁLISIS DE POSICIÓN DE DOMINIO .............................................................................. 8
VII. BARRERAS DE ENTRADA ............................................................................................ 11VIII. VALORACIÓN DE POSIBLES RESTRICCIONES A LA LIBRE COMPETENCIA EN EL SISTEMA
DE TARJETAS DE PAGO .............................................................................................. 11
IX. CONCLUSIONES......................................................................................................... 16
X. RECOMENDACIONES DE POLÍTICA PÚBLICA................................................................. 19

Aclaración: El presente documento constituye una versión resumida del Informe de Investigación
realizado por la Comisión para la Defensa y Promoción de la Competencia sobre el Mercado
de las Tarjetas de Pago en Honduras (Crédito y Débito). En el mismo se sintetizan los
principales hallazgos y recomendaciones de política pública que se derivan del precitadoInforme de Investigación.

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INTRODUCCIÓN
El mercado de tarjetas como medio de pago representa un factor impulsor del sistema financiero,
constituyendo un mecanismo de uso masivo cada vez más acentuado. A la par del crecimiento
que se ha venido dando en el uso de las tarjetas de pago (crédito y débito), se han derivado
beneficios, dentro de los que se cuentan, agilidad en lastransacciones, seguridad al no portar el
efectivo, entre otros. Asimismo, desde el punto de vista fiscal, ha redundado en un mejoramiento
de los recaudos, especialmente en economías con alta evasión tributaria, al proporcionar
información más expedita y fidedigna a las autoridades sobre las ventas realizadas a través del
medio de pago.
Sin embargo, la proliferación del uso de estos instrumentos haderivado en la generación de
amplios debates en muchos países alrededor del funcionamiento del sistema de tarjetas de pago
como tal, lo que ha llevado en algunos casos a implementar nuevas regulaciones por parte de las
autoridades. En tal sentido, son muchas las Instituciones que tienen que ver con el tema, que
han mostrado un marcado interés en estudiar las relaciones que existen en este mercadotipificado como de “dos lados”. Las experiencias de otros países donde se han realizado análisis
exhaustivos sobre la materia, son de relevancia para profundizar sobre el funcionamiento de esta
industria en un país como Honduras, en donde poco o nada se ha estudiado sobre el mercado
en referencia.
Este documento presenta un resumen de los principales hallazgos y recomendaciones de
políticapública, que se derivan de un Estudio completo como producto de un primer análisis
sobre el sector de las Tarjetas de Pago (crédito y débito) en Honduras, realizado por la Comisión
para la Defensa y Promoción de la Competencia, con el objetivo de allegarse de mayores
elementos para cumplir de manera más efectiva con su mandato legal de proteger el proceso de
la libre competencia en los...