Administración de crédito
Páginas: 7 (1734 palabras)
Publicado: 13 de diciembre de 2010
Administración de Crédito
Arturo Rojas – Dirección Administrativa y Financiera Septiembre de 2010
1. TÉRMINOS DE LA VENTA 1.1. Periodo del crédito
Granportuaria debe tomar en consideración dos factores:
La probabilidad de que el cliente no pague: una empresa cuyos clientes se dedican a negocios de alto riesgo puede verse obligada a ofrecer términos de crédito restrictivos.El tamaño de la cuenta: si la cuenta es pequeña, el periodo de crédito será más breve. Es más costoso administrar las cuentas pequeñas y los clientes pequeños son menos importantes.
Cuando se alarga el periodo del crédito, se reduce efectivamente el precio pagado por el cliente. En general, esta práctica estimula las ventas.
Se realiza la venta a crédito
El cliente envía el cheque porcorreo
La empresa deposita el cheque en el banco Cobranza
El banco hace el abono en la cuenta de la empresa
Tiempo
Cuentas por cobrar
1.2. Descuentos por pronto pago (caso 1)
Supongamos que Granportuaria tiene un cliente con una cartera de $10 millones a 30 días. El cliente quiere un descuento del 3% por pagar a 20 días. Si Granportuaria tiene un costo de capital del 10%, esfactible hacer el descuento?
$10.000
Términos de crédito propuestos (3/20, 30 días neto) $9.700
Días
Términos de crédito actuales (30 días neto)
Días
0
10
20
30
0
10
20
30
Fecha de venta
Se recibe el cheque
Fecha de venta
Se recibe el cheque
VP = $10.000 / [1 + (10% + 30/365)] VP = $9.918,48
VP = $9.700 / [1 + (10% + 20/365)] VP = $9.647,14
• Sucálculo demuestra que otorgar el descuento le costaría a Granportuaria $271.340 en valor presente. En consecuencia, le conviene más la política de crédito actual.
1.2. Descuentos por pronto pago (caso 2)
Con los mismos supuestos del caso anterior, supongamos que Granportuaria tiene costos variables de 0,5 por cada peso de ventas y que con el arriendo de camiones los clientes aumentaríanen 10% la cantidad de viajes por la disminución de las tarifas.
$10.000
20 30 Se recibe el cheque
Términos de crédito actuales (30 días neto)
0 -$5.000 (costos variables del servicio)
Términos de crédito actuales (30 días neto) $10.670
0 -$5.500 (costos variables del servicio) Días 10 20 30 Se recibe el cheque
Días
10
VP = -$5.000 + $10.000 / [1 + (10% + 30/365)] VP = $4.918,48VP = -5.500 + $10.670 / [1 + (10% + 20/365)] VP = $5.111,85
• Recibir antes las entradas de efectivo, el nivel más alto de las ventas y el descuento es ejemplo evidente que a la empresa le convienee más la política de crédito propuesta de 20 días.
1.3. Instrumentos de crédito
Pagaré: este documento se usa cuando la solicitud de servicios es grande o cuando laempresa prevé problemas en la cobranza. Los pagarés eliminan posibles controversias posteriores en relación con el contrato de crédito. El problema es que se acostumbra firmarlos después de finalizado el servicio. Letra de cambio comercial: Una manera de obtener un compromiso crediticio del cliente antes de que se cumpla el servicio. Granportuaria prepara una letra donde se estipula que el clientepagará una cantidad específica en una fecha determinada. Letra a la vista: a diferencia de la anterior se usa para pagos anticipados al cumplimiento del servicio. Aceptación bancaria o financiera: En este caso, Granportuaria podría exigir que el banco o firma financiera pagara los servicios y le cobrara al cliente. Es decir, el banco o firma financiera acepta la responsabilidad del pago. Contrato deventa con reserva de dominio: En este esquema, la empresa conserva la propiedad legal de los productos hasta que el cliente haya efectuado el pago total. Por lo general, los contratos de venta con reserva de dominio se pagan en abonos e incorporan un costo de interés.
2. La decisión de otorgar crédito: riesgo e información
Estrategia 1. No ofrecer crédito Precio por contenedor Cantidad...
Arturo Rojas – Dirección Administrativa y Financiera Septiembre de 2010
1. TÉRMINOS DE LA VENTA 1.1. Periodo del crédito
Granportuaria debe tomar en consideración dos factores:
La probabilidad de que el cliente no pague: una empresa cuyos clientes se dedican a negocios de alto riesgo puede verse obligada a ofrecer términos de crédito restrictivos.El tamaño de la cuenta: si la cuenta es pequeña, el periodo de crédito será más breve. Es más costoso administrar las cuentas pequeñas y los clientes pequeños son menos importantes.
Cuando se alarga el periodo del crédito, se reduce efectivamente el precio pagado por el cliente. En general, esta práctica estimula las ventas.
Se realiza la venta a crédito
El cliente envía el cheque porcorreo
La empresa deposita el cheque en el banco Cobranza
El banco hace el abono en la cuenta de la empresa
Tiempo
Cuentas por cobrar
1.2. Descuentos por pronto pago (caso 1)
Supongamos que Granportuaria tiene un cliente con una cartera de $10 millones a 30 días. El cliente quiere un descuento del 3% por pagar a 20 días. Si Granportuaria tiene un costo de capital del 10%, esfactible hacer el descuento?
$10.000
Términos de crédito propuestos (3/20, 30 días neto) $9.700
Días
Términos de crédito actuales (30 días neto)
Días
0
10
20
30
0
10
20
30
Fecha de venta
Se recibe el cheque
Fecha de venta
Se recibe el cheque
VP = $10.000 / [1 + (10% + 30/365)] VP = $9.918,48
VP = $9.700 / [1 + (10% + 20/365)] VP = $9.647,14
• Sucálculo demuestra que otorgar el descuento le costaría a Granportuaria $271.340 en valor presente. En consecuencia, le conviene más la política de crédito actual.
1.2. Descuentos por pronto pago (caso 2)
Con los mismos supuestos del caso anterior, supongamos que Granportuaria tiene costos variables de 0,5 por cada peso de ventas y que con el arriendo de camiones los clientes aumentaríanen 10% la cantidad de viajes por la disminución de las tarifas.
$10.000
20 30 Se recibe el cheque
Términos de crédito actuales (30 días neto)
0 -$5.000 (costos variables del servicio)
Términos de crédito actuales (30 días neto) $10.670
0 -$5.500 (costos variables del servicio) Días 10 20 30 Se recibe el cheque
Días
10
VP = -$5.000 + $10.000 / [1 + (10% + 30/365)] VP = $4.918,48VP = -5.500 + $10.670 / [1 + (10% + 20/365)] VP = $5.111,85
• Recibir antes las entradas de efectivo, el nivel más alto de las ventas y el descuento es ejemplo evidente que a la empresa le convienee más la política de crédito propuesta de 20 días.
1.3. Instrumentos de crédito
Pagaré: este documento se usa cuando la solicitud de servicios es grande o cuando laempresa prevé problemas en la cobranza. Los pagarés eliminan posibles controversias posteriores en relación con el contrato de crédito. El problema es que se acostumbra firmarlos después de finalizado el servicio. Letra de cambio comercial: Una manera de obtener un compromiso crediticio del cliente antes de que se cumpla el servicio. Granportuaria prepara una letra donde se estipula que el clientepagará una cantidad específica en una fecha determinada. Letra a la vista: a diferencia de la anterior se usa para pagos anticipados al cumplimiento del servicio. Aceptación bancaria o financiera: En este caso, Granportuaria podría exigir que el banco o firma financiera pagara los servicios y le cobrara al cliente. Es decir, el banco o firma financiera acepta la responsabilidad del pago. Contrato deventa con reserva de dominio: En este esquema, la empresa conserva la propiedad legal de los productos hasta que el cliente haya efectuado el pago total. Por lo general, los contratos de venta con reserva de dominio se pagan en abonos e incorporan un costo de interés.
2. La decisión de otorgar crédito: riesgo e información
Estrategia 1. No ofrecer crédito Precio por contenedor Cantidad...
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