Aguas Andinas

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Gestión financiera

En materia financiera, el ejercicio 2010 estuvo caracterizado por la gestión de relevantes
operacionesde inversión y financiamiento, que permitieron capturar satisfactoriamente las
oportunidades que se presentaron en el mercado.
Una de ellas fue la realización deuna exitosa colocación de bonos cuyos fondos se
destinaron al financiamiento de las inversiones realizadas por la compañía. En esta
oportunidad, la emisión serealizó en dos series: los bonos serie K, por UF 1.000.000 a
un plazo de 6,5 años y que alcanzó un spread de 68 puntos base; y los bonos serie M,
por UF 1.750.000 a21 años, que registró un spread de 43 puntos base. Esta última serie
destacó por obtener el spread más bajo de la historia entre todas las emisiones de bonoscorporativos no garantizados del mercado, siendo reflejo de la solidez financiera de Aguas
Andinas y su liderazgo y experiencia en el sector sanitario.
Asimismo, en elmes de septiembre, la compañía prepagó deuda con instituciones
financieras por más de $22.000 millones, mejorando el perfil de vencimientos e
incrementando laduración promedio de la deuda. Esta combinación de fuentes de
financiamiento permitió solventar el plan de inversiones comprometido por la compañía y,
a la vez,reducir su costo financiero.
Esta seria gestión financiera junto al bajo riesgo operacional de la industria permitió
ratificar la clasificación de riesgo de AguasAndinas en AA+ por las firmas clasificadoras de
riesgo Feller Rate e ICR, una de las mejores categorías asignadas a una empresa privada
en Chile.
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