Análisis de estados financieros

CONCEPTO DE ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El análisis de los estados financieros es el método por el cual se llega al conocimiento particular de cada uno de los elementos que forman dichos estados, a fin de poder estudiar su comportamiento dentro de la estructura financiera de una empresa.

CLASIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR SU IMPORTANCIA
POR EL PERIODO A QUE SEREFIEREN
Principales
Secundarios
Estáticos
Dinámicos
Balance General

X

E. Pérdidas y Ganancias


X
E. Costo de Producción


X
E. Costo de Explotación


X

E. Capital de trabajo
X


E. Superávit

X

E. Antigüedad de saldo
X


E. Origen y aplicación de recursos

X

Balance General comparativo
X


E. Pérdidas y Ganancias comparativo

X

E. Costo de Produccióncomparativo

X

E. De costo Explotación comparativo

X

Otros Edos. analíticos de cuentas de Balance
X


Otros Edos. analíticos de cuentas de resultados

X

MÉTODOS DE ANÁLISIS

Existen diversos métodos de analizar los valores que contienen los estados financieros, entre los que destacan como generalizados los siguientes; clasificándolos a su vez en dos grandes grupos:Métodos de Análisis Vertical Comprendiendo

1. De razones simples
2. De razones estándar
3. De razón índice
4. De porcientos integrables
5. Método gráfico
6. Del punto de equilibrio

Método de análisis horizontal que agrupa

1. De aumentos y disminuciones
2. De tendencias
3. De control presupuestal
4. De origen y aplicación de recursos

MÉTODO DE RAZONES

El análisis a base de razonesdebe referirse a valores que tengan una relación de dependencia entre sí, con el fin de poder establecer juicios o deducciones, lógicas del resultado de su comaración y establecer interpretaiones adecuadas.

RAZONES SIMPLES

Este método consiste en determinar las diferentes relaciones de dependencia, que existen al comparar geométricamente los valores presentados con números absolutos en losEstados Financieros, con el objeto de proporcionar una idea de la situación existente o de los resultados obtenidos.

Entre las razones simples más utilizadas se encuentran las siguientes, que se aplican para conocer:

Solvencia
Estabilidad
Productividad o redituabilidad
Rotaciones
Duración del ciclo

Análisis de solvencia:


Esta razón parte de la base de que en un momento dado,únicamente los valores disponibles del activo circulante estarán afectos al cumplimiento inmediato de las obligaciones a corto plazo. Hay analistas que incluyen dentro del Disponible las cuentas por cobrar.



Esta razón considera una situación menos rigorista que la anterior y se funda en que las deudas a corto plazo están garantizadas con los valores del Activo Circulante, ya que serán éstosúltimos las fuentes a las que se acuda para el pago de las deudas próximas a vencer.

Análisis de Estabilidad:





Esta razón se apoya en que los medios de acción de una empresa tiene su origen principalmente en:

Recursos provenientes de sus dueños
Recursos provenientes de personas ajenas



Esta razón marca lógicamente que existe una relación entre las inversiones permanentes quemuestra el balance y el capital propio, independientemente de que parte del activo fijo también se encuentre financiado por capital ajeno a largo plazo.



Esta razón muestra el resultado del desarrollo de la empresa, señalando al mismo tiempo la verdadera inversión del capital propio, y proporciona, una idea sobre las políticas de reinversión o distribución de las utilidades. También da a conocerel valor de las acciones y el rendimiento del capital social.

Análisis de Productividad o Redituabilidad:







La productividad de una empresa depende o se logra con las ventas.
Las ventas estarán supeditadas a la potencialidad total de la inversión de los capitales: propio o ajeno; o lo que es lo mismo el capital contable y el pasivo total del negocio.
El volumen de las...