ANALISIS DEL TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS DERIVADOS (PERU)

I
Contenido
INFORME ESPECIAL

Análisis del Tratamiento Tributario de los Instrumentos Financieros Derivados en Mercados
Reconocidos y No Reconocidos en la Legislación del Impuesto a la Renta ............................

I-1

ACTUALIDAD Y
APLICACIÓN PRÁCTICA

Incidencia en el Impuesto a la Renta por Préstamos en Moneda Nacional entre Partes no
Vinculadas...............................................................................................................................................

I-7

Impuesto Temporal a los Activos Netos 2008 ............................................................................... I-12
COMENTADA
LEGISLACIÓN COMENTADA SUNAT exceptúa de la obligación de sustentar con guía de remisión el traslado de bienes desde
el TerminalPortuario del Callao hasta los terminales de almacenamiento ...................................... I-17
ANÁLISIS JURISPRUDENCIAL La cobranza coactiva en los precedentes administrativos del Tribunal Fiscal .................... I-18
PROCEDIMIENTO TRIBUTARIO
PROCEDIMIENTO TRIBUTARIO Devolución del IGV - Adquisiciones realizadas con Donaciones del exterior ................................ I-19
PREGUNTASRESPUESTAS
PREGUNTAS Y RESPUESTAS .................................................................................................................................................................. I-21

Análisis del Tratamiento Tributario
de los Instrumentos Financieros Derivados en
Mercados Reconocidos y No Reconocidos en la
Legislación del Impuesto a la Renta
Los Instrumentos FinancierosDerivados analizados por el Derecho financiero se incorporan en nuestra Legislación
Tributaria específicamente en la Ley del impuesto a la Renta, siendo relevante un análisis exhaustivo y detallado de
las consecuencias e implicancias tributarias en los mercados reconocidos y no reconocidos respectivamente.

1. Introducción
Como sabemos, los Instrumentos financieros derivados en base a lalegislación
del Impuesto a la Renta, son contratos
que involucran a contratantes que ocupan posiciones de compra o de venta y
cuyo valor deriva del movimiento en el
precio o valor de un elemento subyacente
que le da origen. Para ello, no se requiere
de una inversión neta inicial, o en todo
caso dicha inversión suele ser por un monto
mínimo y se liquidan en una fecha predeterminada por laspartes. Entre los principales instrumentos financieros de acuerdo
a las prácticas financieras usuales en el mercado se tienen; a los contratos forward,
contratos de futuros, contratos de opción,
swaps financieros, la combinación de los
anteriormente mencionados así como
otros híbridos financieros. Estos instrumentos se clasifican como instrumentos destinados a fines de cobertura y aquellos queno son destinados a dicho fin, en base a la
medición de eficacia regulada por el Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta;
excluyendo de dicho análisis a los instrumentos financieros derivados celebrados
por empresas del Sistema Financiero. Así
mismo, se incluye dentro de esta clasificación a los instrumentos financieros derivados celebrados en mercados reconocidos de naturaleza igual osimilar; por
lo cual resulta de suma importancia anaN.° 155

Segunda Quincena - Marzo 2008

lizar estos instrumentos debido a que las
operaciones de mayor envergadura que
se dan tanto en el mercado nacional como
internacional fluyen dentro de estos mercados reconocidos; por lo cual merece un
desarrollo detallado tal como lo exponemos a continuación.

2. Ámbito de Aplicación
Laincorporación de los instrumentos financieros derivados a través de la normativa del Impuesto a la Renta y actualmente en la modificación de su reglamento ha generado el análisis detallado y exhaustivo de la clasificación de estos instrumentos a fin de determinar las
implicancias tributarias en la imputación
de gastos, ganancias o pérdidas y la determinación de la existencia de renta gravada de ser el...