Analisis Financiero

ANÁLISIS FINANCIERO
ALCANCE Y FINALIDAD • Estructura Económica • Estructura Financiera • Estructura Patrimonial ELEMENTOS DEL ANALISIS FINANCIERO Balance General. Estado de Resultados. Evolución del Patrimonio Neto Presupuesto EconómicoFinanciero. Balance Proyectado.

• • • • •

DESTINATARIOS • Internos • Externos

ANÁLISIS FINANCIERO
Algunas preguntas fundamentales para la toma dedecisiones
1.- ¿Las utilidades obtenidas son las mejores, de acuerdo con las inversiones realizadas?
2.- ¿El negocio ha progresado o está igual que antes?
3.- ¿Es conveniente tener un

4.- ¿Contará la empresa con los fondos necesarios para comprar activo fijo o hacer otras inversiones? 5.- ¿Durante este ejercicio se obtendrán los recursos necesarios para afrontar los gastos?

mayor endeudamientoo conviene cancelar deudas? Índices de endeudamiento

INDICE DE LIQUIDEZ
Circulante = Activo Circulante Pasivo Circulante

Fdo.de Maniobra = Act.Circ - Pas.Circul. Activos Totales Prueba Acida = Caja+Inv.finan.+Clientes Pasivo Circulante De Tesorería = Caja + Inv.Financieras Pasivo Circulante De Gastos de Explot.= Caja+Inv.Fin+Clientes Promedio Diario de Gtos.Expl. ¿Las utilidades obtenidasson las mejores, de acuerdo con las inversiones realizadas?

Índice de Rentabilidad

Análisis Vertical

2.- ¿El negocio ha progresado o está igual que antes?

Aplica Análisis Vertical para evaluar la progresiva sucesiva en sus inversiones que le permitan determinar el incremento.

ÍNDICES

Liquidez Aplica Notas Aclaratorias a los Estados Financieros basado en las NIFc Eficiencia3.- ¿Es conveniente tener un mayor endeudamiento o conviene cancelar deudas?

ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO ANÁLISIS VERTICAL

Es importante efectuar análisis a los Estados Financieros para poder manejar el control adecuado de las deudas.

4.- ¿Contará la empresa con los fondos necesarios para comprar nuevas máquinas u otras inversiones?

Análisis de Comprar

Aplicando Parámetros deRendimiento: Índices de:

-RENTABILIDAD -CRECIMIENTO -VALUACIÓN

5.- ¿Durante este ejercicio se obtendrán los recursos necesarios para afrontar los gastos?

Se debe evidenciar el análisis con Notas Explicativas para lo cual es indispensable aplicar índices financieros

Análisis Marginal

INDICES DE: a) RENTABILIDAD b) LIQUIDEZ c) EFICIENCIA d) VALOR DE MERCADO e) APALANCAMIENTO f) DUPONTANALISIS FINANCIERO
Preguntas fundamentales para la toma de decisiones
6.- ¿Tendrá capacidad suficiente para pagar el capital y los intereses de los préstamos?
7.- ¿El cobro a clientes se realiza en el plazo establecido? 8.- ¿La política de ventas es la adecuada?

9.- ¿Durante este ejercicio se obtendrán los recursos necesarios para afrontar los gastos y obligaciones?
10.- ¿Obtuvo utilidadesen el ejercicio anterior? ¿En dónde fueron invertidas ?
11.- ¿El nivel de ventas es razonable según los recursos utilizados?

Razones de liquidez Razones de endeudamiento

HERRAMIENTA Análisis Vertical

7.- ¿El cobro a clientes se realiza en el plazo establecido?

LIQUIDEZ

Análisis Horizontal

-ENDEUDAMIENTO -ACTIVIDAD

Parámetros de Riesgo

8.- ¿La política de ventas es laadecuada?

ANÁLISIS VERTICAL

Razones de Rentabilidad Razones de Eficiencia

Aplica Análisis a los Estados Financieros y emite informes externos

9.- ¿Durante este ejercicio se obtendrán los recursos necesarios para afrontar los gastos y obligaciones?

ANÁLISIS VERTICAL

ÍNDICES
Liquidez

Apalancamiento
RAZÓN

Eficiencia

Razón de Endeudamiento

Parámetros de Riesgo -LIQUIDEZ-ENDEUDAMIENTO

-ACTIVIDAD

11.- ¿El nivel de ventas es razonable según los recursos utilizados?

ANALISIS FINANCIERO
Cuatro Métodos de Análisis
1. METODO DE PORCIENTOS INTEGRALES 2. RAZONES FINANCIERAS 3. PUNTO DE EQUILIBRIO 4. METODO DU PONT

ANALISIS FINANCIERO
MÉTODO DE PORCIENTO INTEGRALES

ANALISIS VERTICAL Indica la proporción en que se encuentran invertidos en cada tipo o...