Analisis Financiero
Páginas: 16 (3995 palabras)
Publicado: 6 de noviembre de 2015
CUARTA UNIDAD
EL ANALISIS FINANCIERO
Es un instrumento de diagnóstico empresarial que consiste en relacionar las diversas cuentas que integran los Estados Financieros, valiéndose de ratios (razones, coeficientes, índices financieros o proporciones), permitiendo evaluar los aspectos favorables y desfavorables de la situación económica y financiera de la empresa, en el pasado, presente yfuturo. Los Estados Financieros que sirven de base para el análisis mediante razones son: El Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas.
Estas relaciones nos ofrecen indicadores que permiten apreciar el desenvolvimiento de la función financiera en la empresa. En base a las cifras de los estados financieros se pueden establecer interrelaciones. En algunos casos será necesario contar coninformación adicional a las que aparecen en los estados financieros.
Objetivos:
* Búsqueda permanente del equilibrio financiero, esto es, la adecuación constante de todos los flujos monetarios que permitan la medición de la rentabilidad de los capitales invertidos.
* Establecer interrelaciones entre los componentes más significativos de los estados financieros.
Elaboración del Informe de AnálisisEconómico - Financiero
Se debe tener las siguientes consideraciones:
.- Normalmente la persona que lo ha de leer no tiene mucho tiempo.
.- Generalmente, el que lo lee no tiene conocimientos profundos del análisis financiero.
En razón de esto, el informe debe reunir las condiciones siguientes:
. Sencillo: No debe decir más de lo necesario.
. Claro: Debe ser comprensible para el lector.
.Completo: Debe reflejar las conclusiones relevantes con su demostración.
. Estructurado: La estructura del informe ha de ser lógica y coherente.
El informe de análisis económico financiero puede tener la estructura que se detalla:
Objetivos: Explicar que se persigue con el informe y con el análisis
Diagnóstico: Resumen de los problemas detectados con su Demostración y las consecuencias.Recomendaciones: Medidas que se proponen para solucionar los problemas mencionados en el diagnóstico con la demostración de la conveniencia de las recomendaciones.
Ratio:
Es el cociente obtenido al comparar dos datos.
Limitaciones del análisis financiero:
1. Una sola razón en forma aislada no proporciona información necesaria para determinar la situación y el rendimiento de una empresa. Es necesario ungrupo de indicadores financieros para que permitan llegar a conclusiones razonables en torno a la situación financiera
2. Los balances generales reflejan la situación de la empresa en un momento determinado, por eso debe verificarse que las fechas de comparación sean las mismas de no ser así se puede llegar a conclusiones erróneas.
3. Es importante verificar y asegurarse que la información quepresentan los Estados Financieros se hayan elaborado de la misma manera, ya que el uso de prácticas contables distintas afectan la comparabilidad.
4. Las razones financieras son herramientas extremadamente útiles. Sin embargo, tal como sucede con otros métodos, deben usarse con cautela y no de una manera mecánica e irreflexiva.
5. Las razones financieras por si mismas no proporcionan respuestascompletas para las preguntas sobre el desempeño de una empresa. De manera creciente se ha reconocido que los índices financieros de una empresa deben relacionarse con las tendencias observadas en los factores estratégicos y económicos que afectarán a la empresa a lo largo del tiempo.
Análisis del Balance
El análisis del balance es el primer paso del análisis económico - financiero y pretendeevaluar los siguientes aspectos:
a. Situación de liquidez: ¿Se podrá atender las obligaciones de corto plazo?
b. Endeudamiento : ¿Es correcto el endeudamiento en tiempo y cantidad?
c. Garantía : ¿Tiene las suficientes garantías patrimoniales frente a terceros?
d. Gestión de Activos: ¿Es eficiente la gestión de activos en que invierte la empresa?
e. Equilibrio Financiero: ¿Está el balance...
CUARTA UNIDAD
EL ANALISIS FINANCIERO
Es un instrumento de diagnóstico empresarial que consiste en relacionar las diversas cuentas que integran los Estados Financieros, valiéndose de ratios (razones, coeficientes, índices financieros o proporciones), permitiendo evaluar los aspectos favorables y desfavorables de la situación económica y financiera de la empresa, en el pasado, presente yfuturo. Los Estados Financieros que sirven de base para el análisis mediante razones son: El Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas.
Estas relaciones nos ofrecen indicadores que permiten apreciar el desenvolvimiento de la función financiera en la empresa. En base a las cifras de los estados financieros se pueden establecer interrelaciones. En algunos casos será necesario contar coninformación adicional a las que aparecen en los estados financieros.
Objetivos:
* Búsqueda permanente del equilibrio financiero, esto es, la adecuación constante de todos los flujos monetarios que permitan la medición de la rentabilidad de los capitales invertidos.
* Establecer interrelaciones entre los componentes más significativos de los estados financieros.
Elaboración del Informe de AnálisisEconómico - Financiero
Se debe tener las siguientes consideraciones:
.- Normalmente la persona que lo ha de leer no tiene mucho tiempo.
.- Generalmente, el que lo lee no tiene conocimientos profundos del análisis financiero.
En razón de esto, el informe debe reunir las condiciones siguientes:
. Sencillo: No debe decir más de lo necesario.
. Claro: Debe ser comprensible para el lector.
.Completo: Debe reflejar las conclusiones relevantes con su demostración.
. Estructurado: La estructura del informe ha de ser lógica y coherente.
El informe de análisis económico financiero puede tener la estructura que se detalla:
Objetivos: Explicar que se persigue con el informe y con el análisis
Diagnóstico: Resumen de los problemas detectados con su Demostración y las consecuencias.Recomendaciones: Medidas que se proponen para solucionar los problemas mencionados en el diagnóstico con la demostración de la conveniencia de las recomendaciones.
Ratio:
Es el cociente obtenido al comparar dos datos.
Limitaciones del análisis financiero:
1. Una sola razón en forma aislada no proporciona información necesaria para determinar la situación y el rendimiento de una empresa. Es necesario ungrupo de indicadores financieros para que permitan llegar a conclusiones razonables en torno a la situación financiera
2. Los balances generales reflejan la situación de la empresa en un momento determinado, por eso debe verificarse que las fechas de comparación sean las mismas de no ser así se puede llegar a conclusiones erróneas.
3. Es importante verificar y asegurarse que la información quepresentan los Estados Financieros se hayan elaborado de la misma manera, ya que el uso de prácticas contables distintas afectan la comparabilidad.
4. Las razones financieras son herramientas extremadamente útiles. Sin embargo, tal como sucede con otros métodos, deben usarse con cautela y no de una manera mecánica e irreflexiva.
5. Las razones financieras por si mismas no proporcionan respuestascompletas para las preguntas sobre el desempeño de una empresa. De manera creciente se ha reconocido que los índices financieros de una empresa deben relacionarse con las tendencias observadas en los factores estratégicos y económicos que afectarán a la empresa a lo largo del tiempo.
Análisis del Balance
El análisis del balance es el primer paso del análisis económico - financiero y pretendeevaluar los siguientes aspectos:
a. Situación de liquidez: ¿Se podrá atender las obligaciones de corto plazo?
b. Endeudamiento : ¿Es correcto el endeudamiento en tiempo y cantidad?
c. Garantía : ¿Tiene las suficientes garantías patrimoniales frente a terceros?
d. Gestión de Activos: ¿Es eficiente la gestión de activos en que invierte la empresa?
e. Equilibrio Financiero: ¿Está el balance...
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