Banguat

“SITUACION DEL SISTEMA FINANCIERO: ANTES Y
DESPUES DE LA REFORMA DE LAS LEYES
FINANCIERAS”

Lizardo A. Sosa L.
Presidente Banco de Guatemala
Cámara de Finanzas, abril de 2006

CONTENIDO
I.

Situación del sistema financiero hasta el año 2000. La
crisis del sistema en 1998-1999.

II.

Evaluación del sistema financiero, FSAP 2000.

III.

La Reforma Legal Monetaria y Bancaria del2002.

IV.

El crédito, las tasas de interés y el margen de
intermediación antes y después de la reforma.

V.

Fortalecimiento patrimonial y saneamiento mediante
fusiones bancarias.

VI.

El sistema financiero después de la Reforma.

I. Situación del sistema financiero
hasta el año 2000. La crisis del
sistema en 1998-1999.

A. De la solvencia y liquidez
1.

La situaciónde la solvencia del sistema bancario no
evidenciaba un problema de índole sistémico.
ü El porcentaje de capitalización del sistema
superaba el 12.5%.
ü Pocos bancos, Inmobiliario, Metropolitano,
Promotor, Corporativo Nor-Oriente, Antigua y
Trabajadores tenían limitantes para poder cumplir
con el capital requerido superior al 10.0%.

A. De la solvencia y liquidez
2. Algunos bancosexperimentaban iliquidez crónica.
ü Habían recibido crédito del banco central: Banco
Promotor (442% de su capital), Banco
Metropolitano (298%), Banco del Ejército (198%),
Banco Nor-Oriente (152%), Banco Empresarial
(103%) y Banco del Café (40%)
ü Los depósitos del IGSS en los bancos del sistema
habían sido utilizados para cubrir la iliquidez o
para mecanismos de reestructuración.

A. De lasolvencia y liquidez
Entre septiembre 1998 y enero 2000 se concedieron adelantos por un
monto acumulado de Q2,472.0 millones1/ a 8 bancos

A. De la solvencia y liquidez

ü El Banco de Guatemala carecía de un mandato claro
del objetivo fundamental, las facilidades de
prestamista de última instancia eran altamente
discrecionales y no existían requerimientos de
rendición de cuentas.

B. Elproblema de la cartera contaminada
1. Cartera vinculada, insuficiente cobertura y riesgos bancarios.
ü De acuerdo con la Superintendencia de Bancos, 25%
era cartera vinculada. Promotor y Metropolitano tenían
un portafolio vinculado de más del 90%, Inmobiliario
58% y Ejército 27%.
ü La cobertura de préstamos malos era extremadamente
baja, 25.8%.
ü Para cubrir riesgos de crédito, seestimaba la necesidad
de un capital precautorio por alrededor de US$200
millones.

B. El problema de la cartera contaminada
MULTIBANCO, algunos indicadores financieros:

BANCOS INTERVENIDOS, algunos indicadores
financieros:

C. Caída de la rentabilidad del sistema
1. Caída dramática de los activos productivos y de la
rentabilidad
Sistema Bancario
Rentabilidad
Al 31 de diciembre de cadaaño

%
90
79

80
70

66

60

Gananc/Cap.Contable
Gananc/Cap.Pagado
Gananc/Cap.Pag+Reser

66

57

55
48

50

48

47
40

40

40

33

30

29

27

26
24

24

20

23

22
19

20

19
14

19

18

16

16
13
10

12

10

17
14 13
10

0
1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

C.Caída de la rentabilidad del sistema

D. Regulación y supervisión financiera
ü Sólo algunos de los tipos de entidades que ahora
conforman grupos financieros estaban sujetos a
regulación y supervisión de la Superintendencia de
Bancos.
ü La regulación bancaria era estructuralmente débil
debido a problemas de gobernanza que afectaban los
poderes regulatorios, la capacidad obligatoria ysancionatoria, así como la autonomía de las
Instituciones.

E. Primeros pasos de fortalecimiento legislativo
ü El Congreso de la República, durante la
Administración del Presidente Arzú, reformó varios
artículos de la Ley de Bancos mediante el Decreto
No. 26-99. Entre otros, determinó que las instituciones
bancarias deberían mantener permanentemente un
monto mínimo de patrimonio en relación...