Calculo Financiero

Administración Financiera y Bancaria

Cálculos financieros:

La tasa de interés es el rendimiento de la unidad de capital en un período de tiempo. Se puede expresar en tanto por mil, tanto por ciento y tanto por uno.
Los componentes de la tasa de interés son:
← Nivel de inflación: ello genera la diferenciación entre las siguientes tasas:
Tasa de interés negativa
Tasa de interés positivaTasa de interés neutra.
← Gastos operativos del banco
← Riesgo de incobrabilidad
← Mayor o menor dinero en circulación en la economía del país.

Simbología:
Is : interés simple
i : tanto por uno
R : razón, tanto por ciento
C0: capital inicial (a tiempo cero)
n : tiempo
Cn: capital final o monto (a n tiempo)

Es muy importante que i y n estén siempre expresadas en la mismamedida. Si n está en años, i tiene que estar en años; si n está en meses, i tiene que estar en meses, si i está en días, n tiene que estar en días.

Operaciones a interés simple:
Fórmulas de interés simple:
Interés simple:

Capital inicial a interés simple:

Monto a interés simple:

Operaciones a interés compuesto:
En las operaciones a interés compuesto, el interés se suma al capital paratambién formar parte del nuevo capital y lograr un nuevo rendimiento. Es decir, periódicamente los intereses se calculan y se agregan al capital para que vuelvan a producir intereses, lo cual beneficia al inversor. Por lo tanto es muy importante fijar bien el período de capitalización, ya que la tasa y el tiempo se expresan según el período de capitalización.

Fórmulas a interés compuesto:Capital inicial a interés compuesto

Monto a interés compuesto:

En esta última formula podemos encontrarnos con el problema de que cuando pasamos el tiempo a los períodos de capitalización, n puede no ser un número entero. Por ejemplo el tiempo es 11,14 semanas, es decir 11 semanas y 0, 14 días. Para resolver esto existen dos formas:
✓ Convención lineal:
Es decir sacar el monto o capitalfinal con la fórmula de interés compuesto por 11 semanas y las 0,14 semanas pasarlos a días y establecer la fórmula a interés simple por este período menor.
✓ Convención exponencial:
La forma de resolverlo sería utilizar la formula de interés compuesto, sacando el valor del capital final (es decir el monto) considerando que n es 11, 14. ya que se realizaría en forma más fácil y en realidad ladiferencia no es tan importante como para realizarlo por convención lineal.

Diferentes Tasas:
Tasa nominal anual:
Es una tasa proporcional a una tasa superior porque no muestra el verdadero rendimiento. Sirve sólo para sacar la tasa mensual y luego para determinar la efectiva anual.
La tasa anual proporcional a la del período si el año es 12 veces mayor que el mes la tasa mensual es 12 vecesmenor a la anual.
La tasa nominal anual no nos muestra el verdadero rendimiento, se olvida que los intereses forman el nuevo capital.
Tasas proporcionales:
Dada una tasa y el período a la que corresponde se dice que es proporcional cuando se multiplica la tasa tantas veces se multiplica el tiempo. Es decir, dos tasas son proporcionales cuando para un período n de tiempo mayor o menor que el dado,la tasa correspondiente resulta n veces mayor o menor que la dada.
En interés simple las tasas proporcionales son equivalentes. Es decir yo no gano ni pierdo un poco más si trabajo por ejemplo al 1 % mensual o al 6 % semestral o al 12 % anual. En interés compuesto no nos da lo mismo ya que el rendimiento no es igual porque varía según los períodos de capitalización, ya que el interés forma parteen cada período del nuevo capital a colocar a interés.

Fórmulas de tasa equivalentes:

(1 + i ) n = (1 + i ) n

Operaciones de descuento comercial (a tasa adelantada) a interés simple
Las operaciones de descuento son aquellas en que una persona para hacerse de dinero presenta un documento (pagaré) en un banco u otra institución financiera con el fin de cobrarlo antes de la fecha de...