capital tributario

Ley sobre Impuesto a la Renta – Arts. 33 N° 1, 41 A, 41 B y 41 C (Ord. N° 2277, de 29.04.2003)
Tipo de cambio a considerar para los efectos de corregir monetariamente las inversiones en el exterior.


1.- Por presentación indicada en el antecedente, replantea consultas efectuadas con fecha 21.10.2002 y 03.12.2002, en representación de la empresa que individualiza, relacionadasfundamentalmente con operaciones económicas que se realicen en el extranjero.

Las consultas que se solicita aclarar están circunscritas a dos aspectos de operaciones económicas realizadas por empresas chilenas en el extranjero: el tipo de cambio a utilizar para efectos de aplicar las normas de corrección monetaria que establece el artículo 32, 41 y 41 B de la Ley de Impuesto a la Renta respecto ainversiones que se efectúen en el exterior y los efectos tributarios finales que reportaría la aplicación de las mismas normas a activos y pasivos relacionados con entidades establecidas en la República Argentina, atendiendo la existencia del Convenio para Evitar la Doble Tributación entre Chile y el referido país.

a) Moneda a utilizar en valorización tributaria de inversiones realizadas en elextranjero

a.1) Sobre esta materia señala, que han surgido dudas en cuanto a la forma correcta de valorizar las inversiones en empresas constituidas en el exterior y, como consecuencia de ello, la corrección monetaria para efectos de la base imponible de Primera Categoría a determinar al cierre de cada ejercicio comercial, conforme lo establecen los artículos 29 al 33 de la Ley de Impuesto a laRenta, ello por cuanto en la práctica se generan situaciones cambiarias respecto de las monedas extranjeras a utilizar en este tipo de operaciones.

a.2) En efecto, el Artículo 41 B, N° 4 de la Ley de Impuesto a la Renta, establece que las inversiones efectuadas en el extranjero, deberán tratarse como activos en moneda extranjera, aplicándose para efectos de corrección monetaria lo dispuesto en elN° 4 del Artículo 41 de la Ley de Impuesto a la Renta, vale decir, conforme al valor de cotización de la respectiva moneda, la cual, conforme al mismo dispositivo, correspondería al tipo de cambio establecido en el número 6 del Título I del Compendio de Normas de Cambios Internacionales, esto es, tipo de cambio observado de la respectiva moneda extranjera.

a.3) Por su parte, la Circular N° 52del año 1993 (parte III, N° 16), que instruye sobre la materia, expresa que la moneda extranjera a utilizar será aquella “ .... de que se trate, en relación a la moneda extranjera por la inversión autorizada por el Banco Central de Chile,.......”.

a.4) En el mismo orden de ideas, el Compendio de Normas de Cambios Internacionales del Banco Central, en los anexos relativos a las especificacionesrequeridas para informar las inversiones efectuadas en el exterior, establece que deberá señalarse la moneda en que está expresada o se realizó la inversión.

a.5) Con relación a las normas expuestas, a juicio de su representada, se puede concluir lo que sigue y que se solicita confirmar por este organismo:

a.5.1) La Circular 52 del año 1993, a su juicio, parte del supuesto que elinversionista invertirá en la misma moneda que solicitó al Banco Central tener acceso, supuesto que a su entender no se ajusta necesariamente la práctica en este tipo de operaciones, ya que si bien el inversionista solicita acceso formal a una determinada divisa (dólar de los Estados Unidos por ejemplo), finalmente termina invirtiendo efectivamente en una moneda extranjera diferente a la autorizada,(reales de Brasil, por ejemplo), situación muy usual en la práctica, ya que el inversionista lo que pretende en tal caso, es presentarse en el mercado extranjero con una moneda sólida y de aceptación general, como lo es el dólar de Estados Unidos.

a.5.2) La modalidad descrita en el punto anterior no obsta que para efectos exclusivamente cambiarios, en el caso del ejemplo, una vez que retorne la...