Capitan

David Pareja
06/08/12
Finanzas Corporativas I

Factoraje, su uso a corto plazo y diferencia con préstamo

Las compañías que enfrentan una restricción del flujo de caja y los clientes tienen demoras al pagar a menudo venden sus facturas o cuentas por cobrar a empresas especializadas, llamadas empresas de factoring o de factoraje. Los avances que la mayoría de las empresas de factoraje danes un importe de la factura, por lo general un 70% a 90%, después de comprobar la solvencia del cliente facturado, estas facturas normalmente no pueden exceder más de 90 días, es decir las compañías de factoring trabajan con facturas entre 30 y 90 días. Cuando se paga la factura, la empresa de factoring devuelve el saldo, menos un descuento (o factoring).
Las empresas utilizan el factoring, porquereciben dinero de forma rápida en lugar de esperar los habituales 30, 60 o 90 días para el pago. Después de enviar una factura a una empresa de factoraje, una empresa puede tener dinero en sus manos dentro de las 24 a 48 horas. El factoring puede ser local o internacional.
Algunas empresas utilizan el factoring para empezar. Considerando que los bancos se centran en la solvencia de una empresaal considerar la posibilidad de hacer un préstamo, las empresas de factoring miran la solidez financiera de los clientes de una empresa. Como resultado, las empresas con historial de crédito escasa puede ser capaz de vender sus facturas. En pocas palabras debemos decir que las compañías que hacen factoring no realizan prestamos ni son empresas que dan crédito, si no como dijimos anteriormenteadquieren la cartera por cobrar de una empresa con o sin responsabilidad.
Si bien es un método ágil de conseguir dinero aparentemente seria costoso dado que las compañías que se dedican a esta labor hacen descuentos porcentuales altos, pero que por ser de corto plazo el cobro de cada factura le permite a la empresa que no tiene liquides mover su stock, realizar importaciones y demás, dándole un girorápido a su negocio. Era una vez una fuente de controversia de la financiación, debido a sus vínculos con empresas financieramente frágiles en la industria de la confección. Una impresión que comúnmente causa una empresa que utiliza factoring es que no es digno de tener un préstamo frente a un banco, lo cual muchas veces es equivocado.
Ahora hay miles de millones de dólares en flujo de las cuentaspor cobrar a través de factoring cada año, muchos de los cuales se especializan en determinados sectores tales como la atención de camiones, la construcción, publicidad o la salud. Algunas empresas lo utilizan para satisfacer necesidades de liquidez como una medida provisional. Otros prefieren el factoring de los bancos, que a menudo requieren más trámites, o de otros inversores externos, quepuede querer un pedazo de la empresa.
Dado que la empresa de factoring se encarga de la cobranza, el cliente no tiene que preocuparse por la facturación y la comprobación de crédito, tampoco sobre el gasto de recursos humanos a esas funciones. Muchas empresas al contar con esta herramienta pueden aceptar ciertas operaciones, contratos, ventas o facturas que de otra forma no podría aceptar debido alos días de créditos que piden las empresas. Otra ventaja: Las empresas que deseen expandirse en el extranjero pueden encontrar empresas de factoring que a menudo ya tienen amplia experiencia en tratar con los proveedores o compradores en el extranjero y por lo tanto con factoraje pueden hacer que los esfuerzos internacionales de negocios mucho más fácil. Dentro de las ventajas también seencuentran: liquides anticipada, oportunidad de acceso a nuevos mercados, línea resolvente, gestión de cobranza que respeta la relación comercial entre las partes, ventajas para negociar plazos con clientes
En toda operación de factoring intervienen:
• Cedente o cliente: Empresa vendedora de mercancías o servicios que cede al Factor, los créditos comerciales que se generan en la actividad.
• Factor:...