Capitulo 3

CAPÍTULO III
CONTABILIZACIÓN DE PRODUCTOS DERIVADOS
3.1 Problemática contable de los Productos Derivados.
A pesar de que el uso de los instrumentos derivados ha ido en aumento, las reglas y
disposiciones para su tratamiento contable han surgido de manera un poco lenta. La
práctica de operaciones con derivados ha originado una serie de problemas contables
específicos en torno a su registroe interpretación dentro del análisis financiero tradicional.
Este problema ha llegado a tal grado que actualmente es una de las principales tareas a
resolver por parte de los principales organismos internacionales emisores de normas
contables.
La técnica contable ha tenido un lento desarrollo y se ha dejado en un segundo
plano en el actual contexto económico, al ser incapaz de “madurar” enmuchos de sus
campos de aplicación. La omisión de rubros en el balance general de una empresa puede
causar ciertas confusiones para los distintos usuarios de la información, ya sean analistas,
accionistas, inversionistas, etc. También existen dificultades para valuar el impacto de los
rubros fuera de balance sobre de todo el conjunto de estados financieros. La falta de
principios contablesque regulen la manera de registrar las partidas fuera de balance,
ocasiona que la información revelada por las empresas varíe de acuerdo al criterio
manejado por cada una de ellas.1
En 1973 se creó el International Accounting Standards Committee (IASC), pero los
problemas a tratar de resolver y que llevaron a la creación de esta organización
especializada en temas contables, no incluían a losproductos derivados, pues sus trabajos

1

Borrás Pamies, F.; Contabilización de los derivados financieros; 1998, p.24

29

Capítulo III: Contabilización de Productos Derivados

estaban enfocados sobre todo a viejas cuestiones de la contabilidad tradicional, o
normativa. Por otra parte, los expertos contables tampoco intuyeron la magnitud de
desarrollo que tendría el mercado dederivados y ni siquiera previeron si sería necesario
crear un sistema de registro especial para este tipo de transacciones.
Según Lea (1990)2, los principales problemas de la contabilidad, y que están
relacionados con los productos derivados, los podemos resumir en los siguientes puntos:
a) Su tratamiento en el Balance General.
Se refiere hasta qué punto los importes de este tipo de operacionesdeben registrarse
dentro o fuera del balance general, y si deben de contabilizarse como activos o pasivos.
Otra interrogante existente es en cuanto a qué cuantía debe asignarse a cada activo o
pasivo afectado.
b) Su tratamiento en el Estado de Resultados.
Es importante definir qué clases de ingresos y gastos generan los productos derivados y
cómo deben contabilizarse temporalmente los pagosirregulares de intereses y
comisiones.
c) Revelación de la información contable en el Anexo.
Existen cuestionamientos sobre qué información adicional debe figurar en el anexo o en
las notas a los Estados Financieros, y si ésta debe contener otra información acerca de
los riesgos de crédito, de tipo de interés, de tipo de cambio, etc.. En caso afirmativo, se
tiene que resolver el problema decómo podrían medirse y registrarse.

2

Ibarra, Mares Alberto; “Las Bases de Datos ante los Derivados”; Departamento de Contaduría y
Finanzas, Universidad de las Américas, Puebla; Octubre 2001; (por publicar).

30

Capítulo III: Contabilización de Productos Derivados

En general, los productos derivados son operaciones a cumplirse en el futuro. Por lo
tanto, no originan entrada nisalida de recursos económicos y financieros en el presente
para las empresas que participan en estos contratos. Al realizar este tipo de transacciones
sólo se crean expectativas de entrada o de salida neta de activos líquidos en las fechas
posteriores establecidas, es decir, en la fecha de vencimiento del contrato.
Para Lea (1990), la celebración de estos contratos genera un activo o pasivo...