Caso Practico Finanzas

1) Balance de la empresa en el momento inicial.

Activo I Recursos
____________________________I______________________
Instalaciones Técnicas 200 110 Capital Social
Equip. Prod. 200 11 Reservas
Fianza 2’5 222Deuda Proveedores
NAC 40’5 100 Cred. Bancario
___________________________________________________
TOTAL 443 443 TOTAL
NAC= GMD x PMM = [(50x0’3 + 220 + 35 ) x 36] = 40’5
2) Si la entidad financiera solicita garantías para la concesión de la financiación. ¿Qué se puede aportar como garantía ?
- Las garantías que la empresa podría aportar seria una garantía real sobre bienes de inmuebles, como son las instalaciones técnicas y los equipos productivos
3) Coste medio ponderado de los recursos del balance inicial.

CMP= (Kcp x CP + Kca x CA)/ (CP+CA) = (15% x 110 + 222 x 12% + 100 x 10%) / 443 = =0,1199 x100 = 11,99%

4)Dimensiones financieras ( graficas de entradas y salidas de caja ) de las fuentes de financiación ajena.

Proveedores: 222
I----------------I----------------I
Saldo 222 111 0
Amortización 0 111 111
Intereses0 26’640 13’320
Total 137’640 124’320





Credito Bancario: 100
I-----------I-----------I-----------I-----------I-----------I
Saldo 100 100 75 50 25 0
Amortizacion 00 25 25 25 25
Intereses 0 10 10 7’5 5 2’5
Total 110 110 82’5 55 27’5

5) Cuenta resultados de explotación I Año 1 I Año 2 I Año 3 I
Ingresos por ventas600 720 840
Consumo de materias primas 150 180 210
Coste de ventas 405 435 465
-Cash-flow renta explotación 195 285 375
-Amortización contable 7070 70
-Coste de financiación 36’640 23’320 7’5
= Beneficio bruto 88’360 191’680 297’5
-Impuestos 0 0 0
= Beneficio neto 88’360191’680 297’5
-Dividendos 16’5 16’5 16’5
= Reservas 71’860 175’180 281
Reservas acumuladas 71’860 247’04 528’04

6) Rentabilidad del activo empresarial y rentabilidad neta de la empresa en el primer año.RA= BAT/Act = 88’360 / 443 = 0’1994 x100 = 19’94%

RN= RA – CMPC = 19’94% - 11’99% = 7’95%



7) Rentabilidad para los accionistas de la empresa en el primer año.
R.Acc = Dividendos+ Reservas / CS + Prima Emisión = 16’5 + 71’860 / 110 + 11 = =0’7302= 73’02%

8) Cuenta de Tesorería I Año 1 I Año 2 I Año 3 I
Cobro por ventas 600...