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ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. GENERALIDADES

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Se considera que afines del siglo XIX, cuando durante una convención de la
Asociación Americana de Banqueros se presentó la ponencia para que todos los
bancos asociados exigieran como requisito previo al otorgamiento de un crédito, la
presentación de un Balance por parte de los solicitantes, con el objetode que las
instituciones estuvieran en condiciones de analizar dicho estado, y así se aseguraran
de la recuperabilidad del crédito.

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Se aprobó dicha ponencia y poco después era un requisito en todos los bancos
presentar el Balance, aunque el estudio que se hacía era muy empírico.

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Más tarde no sólo exigían un Balance, sino también los correspondientes a los tres
ocuatro ejercicios anteriores para compararlos; posteriormente se vio la necesidad de
que se anexara el Estado de Pérdidas y Ganancias, ya que los datos que este documento
reporta nos permite determinar la solvencia, la estabilidad y la productividad del negocio,
con mayor exactitud, así como el desarrollo de la administración de la empresa que
solicita el crédito.

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También elComercio y la Industria observaron la utilidad de aplicar no sólo el
Análisis de las cifras que reportan sus Estados Financieros, sino además la interpretación
de que ellos se obtiene.

Instituciones de Crédito
Empresas Comerciales e industriales
Terceras Personas (Acreedores, Proveedores, etc)
Inversionistas
Especuladores
Administradores de Empresas
Profesionales (Auditores, Economistas,Ingenieros, Industriales, etc.)
Empresas de Gobierno
Fisco

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De lo anterior, podemos deducir que el origen de lo que hoy conocemos como la
técnica del Análisis e Interpretación de Estados Financieros, fue precisamente la
Convención de la asociación Americana de Banqueros, para que a partir de esa fecha
poco a poco se fuera desarrollando dichatécnica, aceptándose y aplicándose no sólo en
operaciones de crédito con los Bancos, sino también precisar fallas en la administración
de los negocios, sean éstos comerciales o industriales, por lo que podemos sintetizar que
le campo de acción del análisis tiene relación en forma directa o indirecta con las
actividades de:

Concepto de análisis de estados financieros.
El análisis de los estadosfinancieros es un estudio de las relaciones que existen
entre los diversos elementos de un negocio, manifestados por un conjunto de estados
contables pertenecientes a un mismo ejercicio, y de las tendencias de sus elementos,
mostrados en una serie de estados financieros correspondientes a varios periodos
sucesivos.
Para el Lic. y C.P. Ricardo Mora Montes, análisis es una técnica queconstituye un
hecho para la interpretación de estados financieros.

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Por tanto, el análisis financiero dará la pauta en la formulación de juicios, y
proporciona elementos que permiten formarse una opinión de las cifras que presentan los
estados financieros de la empresa a la que pertenecen y su panorama general, y es
coadyuvante para el conocimiento general de la empresa en cuestión.

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A través del análisis financiero un analista experimentado puede detectar
problemas que a la fecha han pasado inadvertidos y/o la dirección de la empresa no les
ha concedido la importancia necesaria; por tanto, estará con condiciones de preparar un
informe que dé la pauta de las medidas correctivas a tomar por parte de la dirección de la
empresa, y el tiempo en aplicarlo esrelativamente corto.

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Objeto del análisis financiero.

En términos generales el análisis financiero tiene por finalidad los siguientes
puntos:

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Cuantificación precisa de las áreas financieras de la empresa.
Conocimiento de los éxitos y problemas de la empresa.
Coadyuva a solucionar problemas presentes.
Conocimiento de la proyección de la empresa.
Coadyuva a la solución...