Contador General

PREPARACIÓN DE ESTADOS CONTABLES

Razones
Ratios Financieros
Profesor: Marco A. Barahona González

Razones Ratios Financieros
Relación matemática

Entre dos cuentas
Balance General Estado de Ganancia y Pérdidas

Marco A. Barahona G.

Razones Financieros Ratios
Relación matemática

Indicador

Relación Numérica

Índice

Relación Porcentual

Marco A. Barahona G.

Ratiosde liquidez
DESCRIPCION
CAPITAL DE TRABAJO

FORMULA
Activo Corriente – Pasivo Corriente

LIQUIDEZ CORRIENTE

Activo Corriente Pasivo Corriente

LIQUIDEZ ACIDA

Activo Corriente – Existencias – Gastos pagados anticipados Pasivo Corriente

LIQUIDEZ DE TESORERIA

Caja y Bancos + Valores Negociables Pasivo Corriente

Marco A. Barahona G.

Ratios de Gestión
DESCRIPCION
ROTACIONDE CAJA Y BANCOS

FORMULA
Caja y Bancos x 360 días Ventas Netas Costo de Ventas Existencia Final 360 días Rotación de Existencias (Veces) Ventas Netas Activo Total

ROTACION DE EXISTENCIAS (VECES)

ROTACION DE EXISTENCIAS (DIAS)

ROTACION DEL ACTIVO

INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO

Existencias Capital de trabajo
Cuentas por Cobrar Comerciales x 360 días Ventas Netas Cuentas porPagar Comerciales x 360 días Compras Compras: IF – II + Costo Venta

PERIODO DE COBRANZA (DIAS)

PERIODO DE PAGO (DIAS)

Marco A. Barahona G.

Ratios de Solvencia
DESCRIPCION FORMULA
Pasivo Total Activo Total

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO

SOLVENCIA PATRIMONIAL

Pasivo Total Patrimonio Neto

ENDEUDAMIENTO TOTAL

Activo Total Pasivo Total

APALANCAMIENTO FINANCIERO

PatrimonioNeto Activo Total

Marco A. Barahona G.

Ratios de Rentabilidad

DESCRIPCION
RENTABILIDAD PATRIMONIAL ROE – Return On Equity

FORMULA
Utilidad Neta Patrimonio Inicial

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS ROA – Return On Asset

Utilidad Neta Activos Totales

Marco A. Barahona G.

Ratios de Cobertura

DESCRIPCION

FORMULA
Utilidad Antes de impuestos – Gastos Financieros GastosFinancieros

COBERTURA FINANCIERA

Marco A. Barahona G.

Ratios Bursátiles
DESCRIPCION
PRECIO BENEFICIO PER (Price Earning Ratio)

FORMULA
Precio del Mercado de la Acción Utilidad por Acción

DIVIDENDOS POR ACCION DPS (Dividen Per Share)

Dividendos Numero de Acciones

UTILIDAD POR ACCION EPS (Earning Per Share)

Utilidad Neta Numero de Acciones

RENTABILIDAD POR DIVIDENDOS YIELDDividendo por Acción Precio del Mercado de la Acción

Marco A. Barahona G.

Razones
Ratios de liquidez

Marco A. Barahona G.

Ratios de Liquidez

Los ratios de liquidez muestran la capacidad que tiene una empresa en generar sus propios recursos (capital de trabajo), así como su capacidad de cumplir con sus obligaciones en el corto plazo (liquidez corriente).
Capacidad de pagoRecursos propios
Marco A. Barahona G.

Ratios de Capital de Trabajo
CAPITAL DE TRABAJO = Activo Corriente Pasivo Corriente

2011

21,446

=

76,905

-

55,459

2010

173,192

=

278,192

-

105,000

2011

2010

Capital de trabajo

21,446

173,192

Análisis

Generado

Generado

Tendencia

Deteriorado

Marco A. Barahona G.

Ratios de liquidez corrienteLIQUIDEZ CORRIENTE = Activo Corriente / Pasivo Corriente

2011

1.39

=

76,905

/

55,459

2010

2.65

=

278,192

/

105,000

2011

2010

Liquidez Corriente

1.39

2.65

Análisis

Si Cubre

Si Cubre

Tendencia

Deteriorado
Marco A. Barahona G.

Ratios de liquidez ácida

LIQUIDEZ ÁCIDA

=

Activo Corriente Existencias - Gastos Pagados porAnticipado

/

Pasivo Corriente

2011

1.07

=

59,141

/

55,459

2010

2.29

=

240,711

/

105,000

2011

2010

Liquidez Ácida

1.07

2.29

Análisis

Si Cubre

Si Cubre

Tendencia

Deteriorado
Marco A. Barahona G.

Ratios de liquidez de tesorería

LIQUIDEZ TESORERÍA

=

Caja y Bancos + Valores Negociables

/

Pasivo Corriente

2011...