CT Y RCT


III) Análisis del Capital de Trabajo y Requisito de Capital de Trabajo
Recuerden que el Capital de Trabajo representa los fondos disponibles, después de haber financiado los activos a largoplazo, para operar en el ciclo operativo de la compañía y el Requisito de Capital de Trabajo mide los fondos necesarios para financiar el ciclo operativo. Del análisis efectuado en el curso se pudodemostrar que la posición de liquidez de una empresa es el resultado tanto de políticas estratégicas (a largo plazo), como de políticas operativas (a corto plazo), y que por lo mismo, lo importante no es elnivel del Capital de Trabajo en sí mismo, sino su relación con el Requisito de Capital de Trabajo. Una empresa con un alto nivel de Capital de Trabajo podría estar en dificultades financieras si suRequisito de Capital de Trabajo fuese incluso más alto. Por otra parte, una compañía con un nivel pobre de Capital de Trabajo (o incluso negativo como en el caso de los supermercados) podría estar enuna buena posición financiera si el Requisito de Capital de Trabajo fuese incluso más pequeño (o más negativo) que su Capital de Trabajo.
CAPITAL DE TRABAJO 2011
CT= RECURSOS PERMANENTES – ACTIVO DELARGO PLAZO
RECURSOS PERMANENTES = (PASIVO A LARGO PLAZO + CAPITAL)
PASIVO A LARGO PLAZO
14435185
PORCION CORRIENTE DEL PASIVO A LARGO PLAZO
10315201
PASIVOS A LARGO PLAZO
1632926
PROVEEDORESA LARGO PLAZO
1738019
IMPUESTOS DIFERIDOS
42597
JUBILACION PATRONAL Y DESAUCIO
706442
CAPITAL
26212010
CAPITAL SOCIAL
8330611
APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACION
2400000
RESERVA DECAPITAL
706749
RESERVA LEGAL
2022907
RESERVA FACULTATIVA
36350
RESULTADOS ACUMULADOS
12715393
RECURSOS PERMANENTES
40647195

ACTIVO A LARGO PLAZO=
ACTIVO DE LARGO PLAZO
9147432
PROPIEDADPLANTA Y EQUIPO
5082805
CARGOS DIFERIDOS
542060
IMPUESTO DIFERIDO
0
OTROS ACTIVOS
3522567

CT= (PLP + C) – ALP
CAPITAL DE TRABAJO 2011
31499763
PASIVO A LARGO PLAZO
14435185
CAPITAL...