Cuentas x cobrar

5. Cuentas por Cobrar
5.1 Concepto
5.2 Determinación del nivel de cuentas por cobrar
5.3 Crédito y Cobranza
5.4 Análisis de la cartera
5.5 Costo-beneficio
5.6 Nivel de cuentas por cobrar

5.1 Concepto

Tema del libro Y

Las cuentas por cobrar son el total de todo el crédito extendido por una empresa a sus clientes; por lo consiguiente, esta cuenta del Estado de Posición FinancieraRepresenta cuentas no pagadas adeudadas a la empresa. Desde el punto de vista del administrador financiero la cantidad en pesos de las cuentas por cobrar se puede dividir en dos partes:

Representan los desembolsos de caja efectuados por la empresa al proporcionar los productos que se han vendido.

La otra, es la diferencia entre los desembolsos de caja y los precios de venta de los productos.La porción de desembolso de caja es la inversión real de la empresa en cuentas por cobrar; lo restante representa utilidades contables

5.2 Determinación del nivel de cuentas por cobrar

Mediante la aplicación del análisis del crédito podemos colocar a los clientes a crédito potenciales en tres grupos básicos, a los que llamaremos alta calidad, buena calidad y baja calidad. Estos tres gruposforman a los clientes potenciales.

Para determinar el nivel de crédito y la cantidad de inversión en las cuentas por cobrar, podemos basarnos en un método de análisis marginal.
Ejemplo:

Statier Company anticipa un total de ventas potenciales a crédito para el próximo año de $ 1000 000.00 y tiene una capacidad de producción adecuada para producir los artículos necesarios para alcanzar esevolumen de ventas. El administrador financiero debe de decidir si los estándares de crédito deberán fijarse lo bastante bajos para que hagan todas las ventas de $ 1 000 000.00 y para que la compañía opere a toda capacidad, o si los estándares de crédito más rígidos serán mejores.

La siguiente tabla 1 muestra el $ 1 000 000.00 en ventas potenciales a crédito dividido en grupos de calidad decrédito para Statier Company. Se observa que la mayoría (el 60%) de los clientes posibles están considerados como clientes de crédito de “alta calidad”. Las ventas posibles a clientes de buena calidad y baja calidad son del 30% y 10%, respectivamente, el total de ventas posibles. A medida que nos movemos del grupo de alta calidad al grupo de baja calidad, vemos el impacto marginal de tales clientes entérminos del costo de la cobranza, cuentas incobrables y periodos de cobranza promedio de las cuentas por cobrar y la rotación, que afecta el nivel de las cuentas por cobrar pendientes.


Tabla 1: Ventas potenciales a crédito anuales por grupo de calidad del crédito para Statier Company


Crédito de
Alta
Calidad

Crédito de
buena
Calidad

Crédito de
baja
Calidad

Ventas aCrédito anuales
$ 600 000.
$ 300 000.
$ 100 000.
Periodo promedio de cobranza 30 días 45 días 90 días
Rotación de cuentas por cobrar 12 veces 8 veces 4 veces
Promedio de cuentas por cobrar * $ 50 000 $ 37 500 $ 25 000
Costos de cobranza
Porcentaje de las ventas a crédito 1% 2% 6%
Cantidad dinero $ 6 000 $ 6 000 $ 6 000
Costo de cuentas incobrables
Porcentajede las ventas ** 1% 3% 14%
Cantidad dinero $ 4 800 $ 7 200 $ 11 200

* La cantidad promedio de las cuentas por cobrar pendientes se determina dividiendo las ventas a crédito anuales entre la cifra de rotación de las cuentas por cobrar. La rotación de las cuentas por cobrar se determinó dividiendo el año de 360 días entre el período promedio de cobranza apropiado.

** Elcosto de los artículos vendidos (costo variable) es del 80% de las ventas para Statier Company. En caso de incumplimiento o de duda incobrable, la compañía pierde su inversión en la venta (esto es, el costo de los artículos vendidos) pero no la utilidad en la misma.

Ahora bien para decidir sobre la mejor política para los estándares de crédito, el gerente de crédito debe evaluar diferentes...