econometria

2. El modelo de regresión lineal
Un estudio econométrico comienza con un conjunto de premisas en torno a alguna
pregunta que se quiera responder. La teoría económica establece la relación existenteentre un conjunto de variables (exógenas) y una variable endógena, y el objetivo de
la econometría consiste en estimar dicha relación. A modo de ejemplo, considere las
siguientes relaciones entredos variables:
Las ventas de una empresa dependen del gasto en marketing
El salario de una persona depende de su nivel de escolaridad
El precio del dólar depende de la brecha (spread) existenteentre la tasa de
interés doméstica y la tasa de interés internacional
El nivel de inversión de una empresa depende de sus utilidades
El precio del cobre depende del nivel de los inventarios
La tasade desempleo depende de la tasa de crecimiento del PIB de la economía
El consumo de las personas depende de su ingreso
El precio de oferta de los departamentos nuevos depende de la velocidad deventas (meses para agotar el stock)
Luego, a través de las técnicas econométricas es posible encontrar estimaciones para
los parámetros (desconocidos) del modelo (elasticidades, semi elasticidades,sensibilidades,
etc.). En este contexto, el modelo de regresión lineal múltiple se utiliza para
estudiar la relación existente entre una variable dependiente (Y ), y un conjunto de
variablesindependientes (X), que se asume tiene la siguiente forma:
Y = 1 + 2X2 +


+ kXk + u (1).
donde Y representa la variable dependiente o explicada, X2;X3; : : : ;Xk son las variables
independientes oexplicativas (regresores), y finalmente, u es un término de
error aleatorio que afecta la relación, haciendo que ésta no sea determinística. En
otras palabras, u es una variable estocástica y capturaaquella parte de Y que no
puede ser explicada por X.4 El apellido estocástico que se le agrega al término de error viene del griego stokhos, que significa tiro al blanco (target). Por lo tanto,
el...