Econometria

SERIES DE TIEMPO

Series de Tiempo

Una serie temporal o cronológica es un conjunto e observaciones de una variable, ordenadas según transcurre el tiempo.

En una serie de tiempo lasobservaciones no se deben ordenar de mayor a menor debido a que se perdería el grueso de la información debido a que nos interesa detectar como se mueve la variable en el tiempo es muy importante respetar lasecuencia temporal de las observaciones.

Estacionariedad

Una serie de tiempo es estacionaria si su distribución es constante a lo largo del tiempo; para muchas aplicaciones prácticas es suficienteconsiderar la llamada estacionariedad débil, esto es, cuando la media y la varianza de la serie son constantes a lo largo del tiempo. Muchas de las series de tiempo que se analizan en Econometría nocumplen con esta condición, cuando tienen una tendencia.

Desde hace mucho tiempo se conoce que cuando no se cumple esta suposición se pueden presentar problemas serios, consistentes en que dosvariables completamente independientes pueden aparecer como significativamente asociadas entre sí en una regresión, únicamente por tener ambas una tendencia y crecer a lo largo del tiempo; estos casos hansido popularizados por Granger Y Newbold (1974) con el nombre de “regresiones espurias”.

Raíces Unitarias

Como se comento en la sección anterior, las series de tiempo no estacionarias quepresentan raíces unitarias son un caso muy especial muy importantes de las series no estacionarias, tanto por su frecuencia en economía como por lo que se conoce de sus propiedades estadísticas; en los;últimos años se ha realizado una gran cantidad en trabajo para el diseño de pruebas de hipótesis de que una serie tiene raíces unitarias. En esta sección se hará una presentación de algunas de estaspruebas. Es necesario anotar que no se trata de realizar una presentación exhaustiva de las pruebas ideadas hasta ahora sino solamente mostrar cuáles son las utilizadas más frecuentemente. Asimismo,...