egresos e ingresos


EPR 9201: EVALUACIÓN DE PROYECTOS
PORTAFOLIO 7 ELABORACIÓN DE FLUJOS DE CAJA

EGRESOS
LOS EGRESOS RELEVANTES PARA LA EVALUACIÓN SE PUEDEN DIFERNECIAR EN:
INVERSIÓN
EGRESOS DE OPERACIÓN
IMPUESTOS A LA RENTA


INVERSIÓN: gastos que no son deducibles de impuestos en el momento en que ocurre el desembolso. Corresponden a los recursos que permiten poner en marcha el proyecto.
Sedetermina en el estudio técnico.
Son los recursos óptimos que permiten poner en marcha el proyecto.
Inversiones antes del inicio de la operación.
Inversiones de reposición, deben realizarse durante la operación


Inversión en activos intangibles
Los activos intangibles son aquellos que implican, en si, un derecho de uso, con el cual pueden obtenerse beneficios económicos en varios períodosdeterminados.
Patentes, marcas, derechos de autor, softweres, crédito mercantil, franquicias, así como los derechos derivados de bienes entregados en fiducia mercantil.
Inversiones administrativas
También es importante considerar la inversión por: diseño de imagen corporativa, apoyo legal para la constitución de sociedad, etc.
Efectos de variables legales
Patentes y permisos municipales, Elaboraciónde contratos laborales y comerciales, Estudios de posesión y vigencia de títulos de propiedad, Gastos asociados con la inscripción en registros públicos de propiedad
Inscripción de marcas, Aranceles y permisos de importación, Indemnizaciones de desahucios, Contratos con mutuales de seguridad de los trabajadores, Obligaciones en caso de accidentes del trabajo etc.
Capital de trabajo
Además deconsiderar la inversión en los activos fijos necesarios para funcionar adecuadamente, es necesario también determinar le capital necesario para financiar los desfases de caja durante su operación.
Existen tres metodologías:
1. El método contable (activos circulantes-pasivos circulantes) Se recomienda utilizar en proyectos de empresas ya en marcha.
2. El método del período de desfase: (promedio decostos de operación desde su desembolso hasta que se recuperan y se multiplica por los días de desfase) Es información secundaria, se puede utilizar en estudios de prefactibilidad.
3. El método del déficit acumulado máximo (elabora un presupuesto de caja, para 12 meses, donde estima los ingresos e ingresos de operación, determinando un monto que garantiza la disponibilidad de recursos quefinancian los egresos de operación no cubiertos por los ingresos).

Cuando el saldo acumulado es positivo, ello no significa que la empresa no requiera más capital de trabajo, sino que este se puede financiar con los recursos generados por el negocio.
Por lo tanto, la empresa siempre mantendrá recursos invertidos en el negocio, a los que deberá exigírseles una rentabilidad similar a la exigida alreto de las inversiones.
La diferencia entre la inversión en capital de trabajo y aquella que se realiza en activos fijos es que, mientras estos últimos pueden perder valor por su uso o el paso del tiempo, la inversión en CT se mantiene, durante todo el período de evaluación, pudiendo recuperarse al término del proyecto.



EGRESOS DE OPERACIÓN: son deducibles de impuestos por ello se debenanotar antes de impuesto, ya que permiten reducir la utilidad contable sobre la cual se calcula el monto de los impuestos pagaderos.





1. COSTOS DE PRODUCCIÓN:
De acuerdo a los resultados del ESTUDIO TÉCNICO, se obtendrán las cifras acerca de los costos de producción.
Los costos de producción (también llamados costos de operación) son los gastos necesarios para mantener un proyecto, líneade procesamiento o un equipo en funcionamiento.
Está formado por tres elementos básicamente:
Materia prima: elemento susceptible de transformación por yuxtaposición, ensamble, mezcla, etc
Mano de obra: esfuerzo humano indispensable para transformar esa materia prima.
Gastos de fabricación: agrupa las erogaciones necesarias para lograr esa transformación, tales como: espacio, equipo,...