Ejercicio De Flujos De Efectivoy Toma De Deicisiones

Empresas Navieras, S.A.
Balance General
Al 31 de Diciembre de 2003.

2003
ACTIVO
Circulante
Disponible 14,889
Valores realizables 1, 393,467
Clientes 35,852
Documentos por cobrar165,335
Deudores diversos 6,029
Total Circulante $ 1, 615,572
Fijo
Otros activos fijos 42,559
Depreciación (158,587)
Planta y Equipo 60, 301,276
Total Fijo $ 60, 185,248
Diferido
Gastos pagadospor anticipado 20,256
Impuestos diferidos 13,835
Total Diferido $ 34,091
TOTAL ACTIVO $ 61, 834,911
PASIVO
Circulante
Préstamo bancario 72,513
Acreedores diversos 358
Documentos por pagar990
Otros pasivos 90,658
Proveedores 793,900
Total Circulante $ 958,419
Fijo
Préstamo Bancario 1, 625,080
Total Fijo $ 1, 625,080
TOTAL PASIVO $ 2, 583,499
CAPITAL
Capital Social 40, 689, 718Utilidades retenidas 1, 092,584
Utilidad (pérdida) del ejercicio 4, 079,217
Déficit/superávit 13, 389,893
TOTAL CAPITAL $ 59, 251, 412
TOTAL PASIVO + CAPITAL $ 61, 834, 911

Empresas Navieras,S.A.
Estado de Resultados
Al 31 de Diciembre de 2003.

2003
Ingresos
Ventas 6, 227,435
Costo de venta 1, 922,049
Utilidad Bruta $4, 305,386
Gastos de Operación
Gastos de Administración264,014
Gastos de Venta 301,045
Otros Gastos 162,200
Gastos Generales 203,308
Total Gastos de Operación 930,567
Utilidad de Operación $ 3, 374,819
Gastos Financieros
Productos Financieros35,004
Otros Productos 687,671
Total Gastos Financieros 722,675
Utilidad Antes de Impuestos $ 4, 097,494
Impuesto Sobre la Renta 18,277
Utilidad (Pérdida) Neta $ 4, 079, 217

La actividadde “Empresas Navieras, S.A.”, está orientada al negocio del transporte marítimo a nivel global. La compañía requiere se analice la posibilidad de adquirir un préstamo bancario por $ 6, 000,000.00, aun plazo de 5 años, el inicio de pago es el año 2004, la tasa de interés es del 2.3% mensual. Decida que hacer con él, ya sea para reforzar activo, pasivo o su capital, según considere mejor para la...