Estados financieros

Esta lectura complementaria pretende darle al participante una perspectiva general de cómo hacer un análisis de los estados financieros y el propósito de su interpretación.

Análisis de Estados Financieros
Elaborado por Nacional Financiera http://mexico.smetoolkit.org/mexico/es/content/es/3646/An%C3%A1lisis-deEstados-Financieros

Introducción Para interpretar en forma adecuada las cifrascontenidas en los estados financieros, estudiaremos los siguientes cuatro métodos de análisis: 1. 2. 3. 4. Método de porcientos integrales Razones financieras Punto de equilibrio Flujo de efectivo

El conocimiento de estos métodos de análisis le permitirá una mejor interpretación de los estados financieros, lo cual hará posible la obtención de conclusiones sobre los resultados obtenidos y en sucaso tomar las medidas correctivas necesarias. El Balance General Es un resumen claro y sencillo sobre la situación financiera de la empresa a una fecha determinada. Muestra todos los bienes propiedad de la empresa (activo), así como todas sus deudas (pasivo) y por último el patrimonio de la empresa (capital). Su elaboración podrá ser mensual, semestral o anual de acuerdo con las necesidades deinformación del negocio. El Estado de Resultados Es un informe que permite determinar si la empresa registró utilidades o pérdidas, en un periodo determinado.

Una vez recordadas las definiciones de los dos principales estados financieros, que además constituyen la base para realizar el análisis financiero de su empresa, comenzaremos con el primer método. 1. Método de porcientos integrales El Métodode porcientos Integrales consiste en expresar en porcentajes las cifras de un Estado Financiero. Un Balance en porcientos integrales indica la proporción en que se encuentran invertidos en cada tipo o clase de activo los recursos totales de la empresa, así como la proporción en que están financiados, tanto por los acreedores como por los accionistas de la misma. El Estado de Resultados elaboradoen porcientos integrales muestra el porcentaje de participación de las diversas partidas de costos y gastos, así como el porcentaje que representa la utilidad obtenida, respecto de las ventas totales. El método de porcentajes integrales aplicado al Balance General: 1. Asigna 100% al activo total. 2. Asigna, también, 100% a la suma del pasivo y el capital contable. 3. Cada una de las partidas delactivo, del pasivo y del capital deben representar una fracción de los totales del 100 por ciento. Análisis de los porcientos integrales La aplicación del método de porcientos integrales puede extenderse a dos o más estados financieros de diferentes ejercicios, para observar la evolución de las distintas cuentas. 2. Razones financieras Las Razones Financieras constituyen un método para conocerhechos relevantes acerca de las operaciones y la situación financiera de su empresa. Para que el método sea efectivo, las Razones Financieras deben ser evaluadas conjuntamente y no en forma individual. Asimismo, deberá tomarse en cuenta la tendencia que han mostrado en el tiempo. El cálculo de Razones Financieras es de vital importancia en el conocimiento de la situación real de su empresa, en virtudde que miden

la interdependencia que existe entre diferentes partidas del Balance y Estado de Resultados. Aunque el número de razones financieras que se pueden calcular es muy amplio, es conveniente determinar aquellas que tienen un significado práctico y que ayudan a definir los aspectos relevantes de la empresa. Una Razón Financiera en si misma puede ser poco significativa; siempre que sepueda se debe comparar con la de otra empresa similar. Para hacer más accesible su comprensión se han clasificado las Razones Financieras en cuatro grupos, mencionando en cada uno de ellos las que puedan serle de mayor utilidad:
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Liquidez Endeudamiento Eficiencia y operación Rentabilidad

Razones de liquidez Los índices que se obtienen de estas razones miden la capacidad de la empresa...