Estados Financieros

Edo. cambios en la posición financiera
Cambios en la situación financiera entre dos fechas Fondos que afectan el capital de trabajo Los pasos a seguir para determinarlo son:
1.-Determinar los cambios netos 2.-Clasificarlos como fuente y aplicación 3.-Consolidar esta información

Edo cambios en la posición financiera
Activo Pasivo y Capital Activo Pasivo y Capital aplicación o uso

origeno fuente

La principal fuente de fondos es la utilidad neta (Más la depreciación)

Empresas Beta Estado de cambios en la situacion financiera (millones de bolívares) ORIGEN DE FONDOS Ut Neta Depreciación Disminucion capital de trabajo Reducción de efectivo Venta de valores negociables Aumento en otros pasivos Total disminución capital de trabajo Aumento en obligaciones a largo plazo TOTALORIGENES DE FONDOS APLICACIONES DE FONDOS Aumento capital de trabajo Inventario Aumento en ctas por cobrar Reducción en ctas por pagar Total incremento capital de trabajo Expansión de activos fijos brutos Dividendos Accionistas TOTAL APLICACIONES DE FONDOS 12 10 5 10 4 19 10 51

10 5 9 24 25 2 51

Flujo de efectivo

actividades

EFECTIVO

actividades

actividades

actividadesFlujo de efectivo Permite conocer el origen y los usos de los fondos en efectivo de la empresa Resúmen de los flujos positivos y negativos de la empresa durante un período. (entradas y salidas) Se utiliza el balance general y estado de ganancias y pérdidas

Da explicación a:

¿Cúanto efectivo se genera o usa por operaciones? ¿Qué desembolsos se realizan con efectivo proveniente de operaciones?¿Cómo se pagan los dividendos? ¿Cuál es el origen del efectivo para el pago de las deudas?

Da explicación a:

¿Cómo se financia el aumento de las Inversiones? ¿Por qué disminuye el efectivo cuando aumentan los ingresos? ¿Qué uso se da al efectivo recibido de un nuevo financiamiento?

Flujo de efectivo
El efectivo es una reserva de liquidez que se incrementa con flujos positivos y reducen conflujos negativos Activo Activo Pasivo y Cap Pasivo y Cap flujo de efectivo negativo flujo de efectivo positivo flujo de efectivo positivo flujo de efectivo negativo

Flujo de efectivo
Agrupa las transacciones en tres actividades: Operativas relacionadas con las ventas y producción. compra y venta de activos fijos.

Inversión

Financiamiento Por deuda y capital

Actividades operativas(vtas y producción)

Variaciones del activo circulante, el pasivo circulante y el estado de resultados.

Actividades operativas (vtas y producción)
Utilidad Neta Gtos depreciación (no representa una salida efectivo) Cambios en el activo circulante y pasivo circulante que tengan que ver con la inversión de trabajo.
(ctas por cobrar, inventarios, ctas por pagar, gastos acumulados)

Cambiosdel resto del activo y pasivo circulante
Resultado = “ Efectivo proveniente o utilizado en las operaciones”

Actividades de inversión (compra-venta

act fijos y otros activos)
Se analizan los activos fijos de las compañía La depreciación acumulada no se considera ya que ha sido incluida en las actividades operativas. Se analizan los otros activos de la compañía
Resultado = “ Efectivoproveniente o utilizado para la adquisición de activos fijos u otros activos”

Actividades de financiamiento
Como se financian las otras dos actividades o como se amortiza deudas Se analizan los pasivos no circulantes Se analiza la cuenta de patrimonio

Resultado = “ Efectivo proveniente o utilizado por financiamiento”

Flujo de efectivo neto
ACTIVIDADES OPERATIVAS ACTIVIDADES DE INVERSIONACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO “FLUJO DE EFECTIVO NETO” SALDO DE EFECTIVO INICIAL (Año 0) FLUJO DE EFECTIVO NETO SALDO DE EFECTIVO FINAL (Año 1)

Empresas Alpha Balance General (millones de bolívares) 2003 Activos circulantes 4.550 Efectivo 175 Inversiones temporales 525 Cuentas por cobrar 2.100 Inventarios 1.750 Activo Fijo 10.150 Maquinarias y equipos 13.300 Depreciación acumulada (5.600)...