estudio del consumidor

estudio del consumidor A. Principales rasgos de las políticas tradicionales de crédito
Las políticas tradicionales de fomento recurrieron al crédito, con frecuencia a tasas subsidiadas de interés, con el objeto de apoyar el desarrollo de empresas y de determinados sectores productivos, incluyendo empresas de menor tamaño. Las principales instituciones de esas políticas fueron bancos ycorporaciones financieras de crédito públicas de “primer piso”. Un objetivo importante del acceso de empresas de menor tamaño al crédito ha sido la generación de empleo, el cual ha conservado vigencia en políticas recientes de apoyo a esas empresas.
La participación de bancos e instituciones de crédito privadas de “primer piso” fue muy limitada y consistió en la intermediación de algunas líneas de créditode “segundo piso” puestas a disposición por bancos centrales u otras instituciones financieras públicas. Para incentivar la participación de entidades de crédito privadas, las políticas tradicionales recurrieron a fondos de garantía que compartían el riesgo de crédito de las empresas de menor tamaño. Esos fondos han tendido a conservar su vigencia en políticas recientes de apoyo
Políticas decrédito para empresas de menor tamaño con bancos de segundo piso: experiencias recientes…
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financiero a pequeñas empresas, ante la carencia de compañías de seguros de crédito y el lento desarrollo del mercado de esos seguros.
Las políticas tradicionales de apoyo a las empresas de menor tamaño avanzaron poco en cuanto a superar la falta de acceso de las empresas de menor tamaño al crédito bancario.Avalan este punto de vista los limitados programas que se llevaron a la práctica y el reducido número de micro y pequeñas empresas que tuvieron acceso al crédito en comparación con el universo de esas empresas (Levitsky, 1986). Esta situación puede atribuirse al papel que se asignó a los créditos a tasas subsidiadas de interés frente a la inevitable escasez de esos créditos, y que restringierondesde la partida el alcance de los respectivos programas, y a la falta de representación política de los interese gremiales de esas empresas.
Esas políticas de crédito también mostraron cuestionables relaciones beneficio-costo ante la falta de definición y/o verificación de metas específicas a ser alcanzadas por las empresas beneficiarias. Por otra parte, defectos en la extensión y el cobro decréditos a pequeñas empresas, a veces incentivados por fondos de garantía mal diseñados, terminaron en elevadas pérdidas provenientes de créditos impagos.
La magnitud de las pérdidas de cartera que experimentaron bancos y corporaciones financieras públicas y fondos de garantía públicas en operaciones de primer piso, y que según el caso, debieron ser absorbidas por las Tesorerías Nacionales,favorecieron el abandono de las políticas tradicionales de apoyo a las empresas de menor tamaño en diversos países de la región. A ello se sumó la demanda de nuevas políticas de crédito y financiamiento para esas empresas en línea con las reformas económicas en curso.
B. Políticas de crédito de mercado para pequeñas empresas
Las nuevas políticas destacan la importancia del “acceso” al crédito y alfinanciamiento, sobre la base de la hipótesis de restricción o “racionamiento” crediticio de las empresas de menor tamaño. Sin embargo, esas políticas descartan un acceso de esas empresas al crédito a tasas subsidiadas de interés.
Según el diagnóstico de las nuevas políticas, el racionamiento crediticio de las empresas de menor tamaño se origina principalmente en la falta de información sobre susriesgos de crédito y en el elevado costo por establecerlos, en relación con los reducidos montos de los créditos que demandan. Un determinado banco o institución de crédito tiene pocos incentivos para evaluar la capacidad e intención de pago de pequeñas empresas. La información sobre “calidad crediticia” tiene un importante contenido de “bien público”, ya que otros bancos e instituciones pueden...