FACTORAJE FINANCIERO



MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE LA CONSTRUCCIÓN
ADMINISTRACIÓN DE FINANZAS







“Fuentes de Financiamiento: Factoraje Financiero”
Prof. Martha Silvia Galván









Mireya Muñoz Cons
28 de junio de 2014
1. Concepto

Entre las distintas formas que puede encontrar una empresa de cualquier tamaño para obtener un financiamiento externo se encuentra el factorajefinanciero.
Éste tipo de financiamiento consiste en vender a una empresa de este ramo, los derechos de crédito y cobranza que tenga una empresa, por un precio determinado en el que se descuentan los intereses por financiamiento, y que permite a la empresa acceder a recursos en el momento para tener mayor liquidez, sin tener que esperar a la fecha de cobro de su factura. Es un financiamiento a corto plazoúnicamente, y la tasa de interés se calcula dependiendo del riesgo de la cuenta y el tiempo de vencimiento que ésta tenga.
Es un mecanismo financiero mediante el cual una empresa de cualquier tipo y cualquier tamaño puede tener acceso a recursos que incrementen su capital de trabajo en el momento, eliminando de su ciclo de operación el tiempo de espera de las cuentas por cobrar, y a pesar de queesto implica un costo, la empresa cuenta con los recursos que necesita para el pago de nóminas, proveedores, materia prima y los gastos necesarios para su operación. Por tanto permite a una empresa vender a crédito a sus clientes, y cobrar de contado por este medio, tomando en cuenta el costo de financiamiento.
El factoraje se utiliza para obtener capital de trabajo y agilizar las cuentas porcobrar, y otra ventaja es que el área de crédito y cobranza será mucho más eficiente al no tener que dar seguimiento a la cobranza que ya se realizó por este medio.
En el proceso que se lleva a cabo para realizar una operación de factoraje intervienen tres partes:
Cedente: es la empresa o persona que tiene ventas a crédito y cede sus derechos de cobro a una empresa de factoraje.
Deudor: es laempresa o persona que compró a crédito y tiene una deuda que pagará a una fecha de vencimiento.
Factor: es la empresa dedicada al factoraje que se encarga del cobro de esta deuda y se la paga de manera anticipada al cedente.
El proceso que se realiza una empresa de factoraje es el siguiente:
Adquiere las cuentas por cobrar de un cliente a través de un contrato en el que éste cede sus derechos decobranza, se establecen las condiciones del acuerdo y la empresa de factoraje las paga al cliente de manera anticipada, aproximadamente el 80% del valor total de la factura.
Evalúa las condiciones crediticias de los deudores, y mantiene informado a su cliente sobre la solvencia de los deudores, que le permiten al cliente tomar decisiones sobre futuras ventas a crédito. En base a esto se determinael riesgo y por tanto la tasa que va a cobrar.
Lleva a cabo las gestiones necesarias para el cobro de las cuentas adquiridas.
Informa a los clientes sobre las operaciones y movimientos que se realizan una vez cobradas las cuentas, y paga al cliente el saldo pendiente, en caso de que el deudor se tarde más en pagar, descuenta los intereses extras.
Es importante comprobar que el producto oservicio de la factura que se va a ceder, haya sido completamente aceptado por el cliente ya que de lo contrario ocasionara que no pague la deuda y será un riesgo para la empresa.
Generalmente la empresa de factoraje paga al momento alrededor del 80% del valor total de la cuenta, cobrando intereses sobre este monto, y el resto lo entrega en el momento que el deudor realiza el pago, es importante tomaren cuenta que normalmente si el deudor se tarda más en hacer el pago los intereses extras correrán por cuenta de la empresa, dependiendo del tipo de factoraje que se contrate.
Las empresas que ofrecen este financiamiento pueden incluir dentro del mismo también otros servicios al cliente como administración y control de la cartera de cuentas por cobrar, anticipo sobre cuentas por cobrar,...