Financiamiento de los sectores económicos en méxico

La Asociación de Bancos de México ha desplegado información a través de las sucursales bancarias respecto a la evolución del crédito bancario en México para el año 2004, destacando un crecimiento importante del 24% en la cartera vigente respecto al año anterior, con diferente comportamiento en lo relativo a empresas, vivienda y al campo. Esta cifra es sin duda alentadora, en términos de quesignifica mayores apoyos financieros que es lo que tanto urge en nuestro país.

Sin embargo, el análisis a la información que presenta la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) relativa a Diciembre 2004, muestra claroscuros muy significativos, que distan mucho de aquel 30.0% que representaba el crédito bancario respecto al PIB al cierre de 1994.

El financiamiento del sector privado formalen México, integrado por la banca, sofoles, arrendadoras, factoraje y uniones de crédito, ascendió a $1,156,113 millones de pesos, que representa en conjunto el 15.1% del PIB al cierre del 2004. De esta cifra, la banca participa con el 12.3%, las sofoles el 2.3%, las arrendadoras con el 0.2%, el factoraje con el 0.18% y las uniones de crédito con el 0.13% del PIB. Estos datos consideran el créditootorgado por la banca al sector financiero, principalmente a sofoles, quienes realmente corren el riesgo de los agentes productivos.

Es decir: ¡El sector financiero privado en su conjunto significa una derrama crediticia equivalente a la mitad de lo que representaba solamente la banca hace 10 años, en términos del PIB!. Y sin embargo, la realidad es todavía más dramática, si consideramos quesólo el 40% del crédito bancario total se canaliza a la actividad productiva de empresas de todos tamaños (no existen estadísticas por estrato), el 16% a consumo, 11% a vivienda, 15% a gobiernos y 18% al IPAB. Esto no significa que el financiamiento al consumo, hipotecas y al sector gubernamental no pueda tener un efecto en la actividad productiva, por supuesto que lo tiene, no obstante secanaliza en forma indirecta a grandes empresas que son los verdaderos jugadores en este negocio. Mención aparte son los créditos al IPAB, totalmente improductivos para la sociedad y cuya existencia significa un sobre precio implícito en el mismo costo de financiamiento.

Debe señalarse la derrama de apoyos financieros de las empresas de ahorro y crédito popular que, en efecto, se han convertido en lapalanca para los empresarios de menor tamaño, sin embargo a diciembre 2004 alcanzaron $14,694 millones, según cifras del Consejo Mexicano del Ahorro y Crédito Popular, equivalente sólo al 0.19% del PIB.

Con estos indicadores, es claro que el talón de Aquiles sigue siendo la falta de crédito para el grueso de las empresas que integran el sector productivo en nuestro país: la micro y pequeñaempresa, que son las verdaderas generadoras de empleo.

¿Qué significa todo este juego de números, donde una parte maneja la información para reflejar su favorable posición respecto al riesgo crediticio y la otra parte reclama desde hace años el acceso al crédito? En primera instancia debe reconocerse el difícil proceso que el sector financiero ha vivido en México, particularmente la banca, lo queoriginó la compra y/o fusión de instituciones financieras mexicanas por banqueros internacionales, modificando los patrones de propensión y medición del riesgo. Por otro lado, las autoridades regulatorias también cambiaron su esquema normativo para evitar otro “Fobaproa”, apretando los requerimientos que deban cumplirse en términos de los antecedentes crediticios, calidad de la informaciónfinanciera, coincidencia con declaraciones fiscales, calidad de las garantías, seguimiento en la aplicación de los recursos y, en general, una administración más rigurosa que se refleja en la revisión trimestral de la calidad de la cartera y la creación de reservas crediticias que aumentan con el deterioro de los riesgos, de manera permanente. Estos cambios han generado una cartera de calidad, selectiva...