financiamiento






UNIVERSIDAD ANAHUAC DE XALAPA


MATERIA:
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA CORTO PLAZO

SISTEMAS DE PAGO DE ALTO Y BAJO VALOR





XALAPA, VERACRUZ., 08 DE OCTUBRE, 2012.

Sistemas de pagos

Los sistemas de pagos están constituidos por un conjunto de instrumentos, procedimientos y normas para transferir recursos financieros entre sus participantes. Dichos sistemas sonindispensables para que el sistema financiero funcione eficientemente. Algunos de ellos son especialmente críticos ya que si su diseño no es adecuado, pueden magnificar la transmisión de problemas de liquidez de un participante a los demás y perturbar la estabilidad del sistema financiero. Por estas razones, uno de los objetivos del Banco de México es propiciar el buen funcionamiento de los sistemas depago del país.

Sistemas de pago de alto valor
Sistema de Atención a Cuentahabientes de Banco de México (SIAC)
Tipo
Sistema de liquidación en tiempo real
Dueño y operador
Banco de México
Descripción
Es un sistema que administra las cuentas corrientes de los participantes en Banco de México. Si bien permite las transferencias de fondos definitivas entre cuentas de los participantes sinrestricción en el monto, más que un sistema de pagos representa el medio por el cual el Banco Central provee de liquidez a los participantes del sistema de pagos.
Al cierre de los sistemas DALÍ y SPEI los saldos de sus participantes son transferidos al SIAC y la liquidación del SICAM se realiza también en este sistema. Además, en cualquier momento en que los horarios de operación coinciden, aceptatraspasos de fondos de y hacia el DALÍ y el SPEI. Estas transferencias sólo pueden hacerse entre las cuentas de un mismo participante.
Crédito
Únicamente los bancos registrados en México pueden incurrir en sobregiros en sus cuentas corrientes, los cuales deben estar cubiertos con garantías y no pueden exceder de un límite basado en el capital de cada institución. Las garantías que los bancospueden depositar están constituidas por los depósitos que éstos tengan en el Banco de México.
Participantes
Bancos, casas de bolsa y algunas entidades del sector público como la Tesorería de la Federación y los fideicomisos administrados por Banco de México.
Tarifas/Comisiones
Cada institución participante debe pagar una cuota anual a principios de año por uso del sistema. La cuota anual buscala recuperación de los costos del sistema. La cuota para cada participante se calcula en función de las terminales instaladas.
Horario de operación
19:00 - Inicio de operación (día anterior) 18:15 - Cierre de operaciones
Sistema de Pagos Electrónicos de Uso Ampliado (SPEUA)
Tipo
Sistema de liquidación en tiempo real
Dueño y operador
Banco de México
Descripción
Es un sistema pararealizar pagos (propios y de terceros) entre bancos. El sistema puede transferir capacidad de pago (saldo positivo o crédito disponible) entre las cuentas de un mismo participante, al SIAC y/o al SIDV. Al final del día, el sistema transfiere el saldo de sus cuentas a las cuentas corrientes que mantienen los participantes en el SIAC. El SPEUA sólo acepta pagos con importe mayor o igual a 50 mil pesos.Crédito
Cada participante recibe líneas de crédito por parte del resto de los participantes del sistema. Las siguientes son algunas de las reglas más importantes para las líneas de crédito: 1) el participante puede sobregirar su cuenta hasta por el monto total de las líneas de crédito que recibe y 2) Banco de México fija límites para cada participante sobre el monto de las líneas que puedeextender a un solo participante y al monto total de las líneas que puede extender. Estos límites dependen del tamaño del banco.
El sistema cuenta con un esquema de repartición de pérdidas para el caso en que un participante no cumpla con la liquidación al final del día. Al monto que le corresponde aportar a cada participante que haya otorgado línea de crédito al participante incumplido se le conoce...