financiamiento

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Mtra. Hilda V. Martínez Guzmán

DEFINICIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
• CONCEPTO. Documentos por medio de
los cuales se presenta la información
financiera. Es decir son la representación
estructurada de la situación y evolución
financiera de una entidad a una fecha
determinada
o
por
un
periodo
determinado.

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS• Proveer información cuantitativa, expresada en unidades
monetarias, de una entidad acerca de su posición y operación
financiera, del resultado de sus operaciones y de los cambios
de su capital contable y en sus recursos y fuentes, que son
útiles al usuario en general en el proceso de toma de las
siguientes decisiones:
 Decisiones de inversión
 Decisiones para otorgar crédito
 Capacidadde la entidad para generar recursos
 El origen de las características de los recursos o
ingresos
 Comportamiento de la entidad
 Capacidad de crecimiento de la entidad.

¿Cuándo cumplen sus objetivos los de
Estados Financieros?
PROVEEN
ELEMENTOS DE
JUICIO EN SU
NIVEL DE:
RENTABILIDAD

SOLVENCIA Y
ESTABILIDAD

RIESGO
FINANCIERO

LIQUIDEZ

EFICIENCIA
OPERATIVA

¿A quiénles interesan los Estados
Financieros?
Inversionistas
Banqueros
Acreedores
Administradores
Fisco
Empleados

Accionistas
Profesionistas

Decisiones Financieras de los individuos

ACTIVOS (riqueza)

PASIVOS (deudas)

CAPITAL NETO = ACTIVOS - PASIVOS

Decisiones Financieras de las empresas

PASIVOS (deudas con
ACTIVOS (lo que le

terceros)

pertenece)
PATRIMONIO (deudascon accionistas)

PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS

Balance General o Estado de Situación Financiera
• Es el documento en el cual se describe la posición
financiera de la empresa en un momento dado (en un punto
específico del tiempo).

• Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la
forma de Activos, y los medios a través de los cuales se
financiaron dichos activos, ya seaque los fondos se
obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o
mediante la venta de acciones (Capital Contable).

• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición
financiera de la empresa en un momento determinado del
tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.

Balance General

• El Balance General de una empresa muestra sus
activos (lo que posee) y sus pasivos(lo que debe) en
un momento dado.

• La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de
la empresa, llamado también Patrimonio o Capital de
los propietarios.

Clasificación del Activo
CIRCULANTE

ACTIVO

FIJO

NO CIRCULANTE

INTANGIBLE

CICLO NORMAL DE OPERACIONES O
CICLO DE EFECTIVO
El tiempo que en promedio tarda una empresa
en desarrollar sus actividades de compra,venta, cobro y pago.
PAGAR
COMPRAR

COBRAR

VENDER

Componentes del Balance General

• Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la
empresa y se clasifican según su grado de liquidez, es decir,
la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se
ordenan según el grado de liquidez, de mayor a menor
grado.
Se dividen en Activo Circulante y Activo No
Circulante.• Activo Circulante: son aquellos Activos con mayor grado
de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en
un período máximo de un año, es decir, el ciclo normal de
operación de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y
Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar,
Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado.

Componentes del Balance General
• Caja y Bancos: representa elEfectivo de la empresa (en
la misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un
100% de liquidez.

• Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al
crédito y representan aquellos montos que la empresa va
a recibir como pago de sus clientes (deudores).

• Otras Cuentas por cobrar: son cuentas por cobrar
producto de alguna transacción distinta al giro del negocio
(alquiler de...