Finanzas administrativas 1


MATERIAL ACADEMICO DE APOYO
FINANZAS ADMINISTRATIVAS I
FISICC – IDEA

SESIÓN OCHO

EJERCICIOS

1.- Con base a la siguiente información, elabore la proyección de flujo de efectivo, de la empresa “LA SONRISA.”

1. El libro de bancos al 1/1/10 refleja el siguiente saldo: Q.42,900.00
2. El gerente de ventas estima que las ventas del periodo Enero a Mayo ´10 serán las siguientes:

a.Enero Q.69,422 b. Febrero Q.91, 835
c. Marzo Q.40, 224 d. Abril Q.72, 679
e. Mayo Q.80, 437

3. Sin embargo por su experiencia usted sabe que las estimaciones que el realiza son más altas de lo que realmente se alcanza. En los últimos años se ha alcanzado solo un 92% de las metas. De las ventas que se realizan el 70% son al contado y del resto se cobran a 60días.

4. En el mes de abril se espera comprar un vehículo, cuyo valor es de Q.100, 000. Para adquirirlo se tiene negociado un préstamo con el Banrural por Q.50, 000, que nos será entregado en el mismo mes en que compraremos el vehículo.

5.- Por ese préstamo se pagaran intereses del 18% anual, a partir del mismo mes de abril

6.- Con nuestros proveedores gozamos de un crédito de 60días. Las compras en el año, según contrato que ya suscribimos serán así:

Enero Q.35, 470 Febrero Q.37, 228 Marzo Q.56, 919
Abril Q.48, 943 Mayo Q.27, 811

7. Mensualmente efectuamos los siguientes gastos:
a. Gastos de venta Q19mil
b. Gastos de administración Q.16,600
c. Gastos de distribución Q.9,600
d. Otros gastos Q.10,500

8. Para el aniversario de la empresa en mayoesperamos gastar Q.24, 000.

Se pide:
Elaborar flujo proyectado mensual hasta mayo 2,010

2.- Con base a la siguiente información, elabore la proyección de flujo de caja y el flujo neto de fondos, de la empresa “EL ULTIMO ADIOS.”

1. El saldo inicial en bancos al 1/1/11 refleja el siguiente saldo: Q.95,420.00

2. El gerente de ventas estima que las ventas de los años 2011 al 2015 serán:
a. 2011Q.899,420
b. 2012 Q.991, 945
c. 2013 Q.908, 524
d. 2014 Q.921, 673
e. 2015 Q.934, 815

3. Por su experiencia usted sabe que el costo de venta de los productos es igual a un 55% de las ventas.

4. La empresa tiene un vehículo, cuyo valor es de Q.130, 000. También Mobiliario por Q85, 000 y un terreno por Q200, 000. Todos los activos anteriores no han sidodepreciados nunca y deberá empezarse a partir del 2,011.

5. Se solicito un préstamo con intereses del 12% anual, por la suma de Q150, 000.00. Se amortiza a capital Q30 mil cada año.

6. Se tienen gastos anuales por:
a. Gastos de venta Q130mil
b. Gastos de administración Q.86,500
c. Gastos de distribución Q.53,200
d. Otros gastos Q.74,700
Se pide:
Elaborar flujo de caja anual proyectadopara los próximos cinco años.
Flujo neto de fondos para los próximos cinco años. Considere como inversión inicial (para estimar el año cero, el saldo en caja, más los activos fijos con que se cuenta).









3.- Con base a la siguiente información, elabore la proyección de flujo de efectivo, de la empresa “LA MAMA, S. A.”

1. El libro de bancos al 1/1/12 refleja el siguiente saldo:Q.82,998
2. El propietario estima que las ventas del periodo ENERO a JUNIO ´08 serán las siguientes:
b. Enero Q.657, 342. b. Febrero Q.798, 321
c. Marzo Q.694, 120 d. Abril Q.600, 744
e. Mayo Q.499, 879 f. Junio Q.534, 567
3. En los últimos años las estimaciones de ventas que ha realizado el propietario solo han alcanzado un 90% de cumplimiento,por lo que se le pide como financiero que sea prudente y que de lo que el diga reduzca el monto en proporción a lo que se han cumplido sus proyecciones. De las ventas que se realizan el 40% son al contado y el resto se cobran a 30 días el 30% y a 60 días el otro 30%. Los cobros en Enero/12 serán de Q. 226,780.

4. Si para finales del mes de Marzo se cuenta con más de Q.600, 000 disponibles,...